Все 10 лучших по результатам $SPX акций в этом году? Игроки в инфраструктуре для ИИ.
Никакой «смешанной корзины». Никаких «какая-то техно, а какая-то — что-то другое». Каждая из них связана с тем, что нужно для строительства ИИ: с «поставщиками лопат и кирок».
Вот как выглядит концентрация, когда один нарратив доминирует на рынке. Это не обязательно плохо — инфраструктурные бумы могут длиться годами. Но это означает, что если эта история пойдёт трещинами, в вашем индексе не будет диверсификационной «подушки».
Помните: топ-10 обеспечили большую часть доходности индекса. Если вы держите $SPX, вы делаете крупную ставку на AI-капекс — хотите вы того или нет.
Никакой «смешанной корзины». Никаких «какая-то техно, а какая-то — что-то другое». Каждая из них связана с тем, что нужно для строительства ИИ: с «поставщиками лопат и кирок».
Вот как выглядит концентрация, когда один нарратив доминирует на рынке. Это не обязательно плохо — инфраструктурные бумы могут длиться годами. Но это означает, что если эта история пойдёт трещинами, в вашем индексе не будет диверсификационной «подушки».
Помните: топ-10 обеспечили большую часть доходности индекса. Если вы держите $SPX, вы делаете крупную ставку на AI-капекс — хотите вы того или нет.