Одиннадцать лет назад, я с неопытностью "попробую, вдруг из велосипеда получится мотоцикл", вошел в этот бесконечно работающий мир криптовалют. Я когда-то радовался 50%-ному росту за день, а также терял все за ночь, испытывая, что такое "отчаяние".
Одиннадцать лет, целая эпоха. Я стал свидетелем нескольких "смертей" биткойна и пережил безумие DeFi Summer и NFT.
Сегодня, когда цифры на моем счету превысили восьмизначное число, я не хотел бы сказать "сколько я заработал", а "я выжил". Эти одиннадцать лет, сколько я заплатил за обучение, не меньше десятка миллионов? Теперь пришло время поделиться этим опытом "8000w" без колебаний с теми, кто всегда меня поддерживал.
Это не код для обогащения, а руководство по выживанию.
Сегодня поговорим о технической форме VCP!
Руководство по торговой стратегии с моделями сжатия волатильности (VCP): как распознать накопление 'умных денег' и точно войти в позицию перед пробоем!
VCP — это основная торговая стратегия, популяризированная известным американским трейдером и автором книги 'Думай и торгуй как чемпион' Марком Миллервини. Она считается одной из наиболее надежных технических форм для распознавания и участия в резких пробоях вверх.
В этой статье мы объясним стратегию торговли моделью сжатия волатильности (VCP) — как распознать и торговать моделью VCP, и приведем примеры. Пожалуйста, сначала прочитайте нашу предыдущую статью, в которой мы представили стратегию торговли коробкой Дарваса (Darvas Box) — стратегию торговли по тренду и ее примеры.
Что такое модель сжатия волатильности (VCP)?
Модель сжатия волатильности (Volatility Contraction Pattern, VCP) — это торговая модель, используемая топ-трейдером Уолл-стрит Марком Миллервини для распознавания потенциальных возможностей пробоя.
В своей бестселлерной книге 'Думай и торгуй как чемпион' (Think and Trade Like a Champion) Миллервини указывает, что когда волатильность цен и объем торговли постепенно уменьшаются одновременно, формируется модель VCP, и он называет это состояние 'линей сопротивления минимального сопротивления'. Когда цена пробивает эту модель вверх, это обычно означает, что появляется хорошая возможность для покупки.
Основная идея VCP заключается в том, что каждый последующий откат цены будет меньше предыдущего, что приводит к сужению ценового диапазона и показывает, что продавцы постепенно теряют интерес. Сжатие волатильности означает, что предложение истощается, в то время как спрос может накапливаться в тени, создавая условия для последующего пробоя. Миллервини особенно обращает внимание на сильные пробои с увеличением объема торгов, так как это обычно рассматривается им как сигнал о вмешательстве институциональных средств, что также означает, что цена акций, вероятно, продолжит восходящий тренд.
Ключевые элементы VCP
Модель сжатия волатильности (VCP) — это торговая формация, показывающая, как цены акций постепенно сжимаются перед потенциальным пробоем. Эта формация имеет несколько ключевых характеристик:
✍ Сжатие цены: в VCP каждый откат цены будет меньше предыдущего, с течением времени формируя все более сжатый ценовой диапазон. Например, первый откат может составить 25%, следующий — 15%, а последний — 8%. Эта постепенно уменьшающаяся амплитуда откатов указывает на то, что давление продаж ослабевает.#币圈资讯
✍ Снижение объемов: каждое сжатие цены сопровождается снижением объемов, указывая на то, что активные продавцы уменьшаются. Это снижение объемов свидетельствует о том, что предложение истощается, готовя почву для последующего восходящего движения.
✍ Симметрия и структура: VCP обычно включает от 2 до 6 сжатий, каждое из которых меньше предыдущего, формируя симметричное 'основание'. Эта упорядоченная структура часто указывает на то, что сильные инвесторы постепенно накапливаются.
✍ Низкое предложение на уровне оси: когда VCP достигает уровня оси, цена становится наиболее сжатой, объем торговли крайне низок. Если в этот момент происходит пробой с увеличением объема, это обычно вызывает сильное восходящее движение.
✍ Продолжение тренда: VCP обычно появляется в восходящем тренде, выступая в качестве модели продолжения. Когда заявки уже находятся в процессе роста, VCP образует паузу в восходящем движении, накапливая силу для следующего роста.
Эти характеристики делают VCP мощной отправной точкой для трейдеров, позволяя им входить в рынок перед пробоем и увеличивая вероятность успешного захвата следующего большого роста.
Уровень успеха VCP
Модель сжатия волатильности (VCP) имеет высокий уровень успеха, особенно на сильных рынках. Исследования показывают, что когда пробой VCP сопровождается высоким объемом, примерно 60%–70% пробоев приводят к устойчивому росту цен.
Эта согласованность делает VCP популярным выбором среди трейдеров, особенно на бычьем рынке, где институциональные покупки подталкивают цену вверх. Когда объем подтверждает пробой, это указывает на то, что спрос превысил предложение — это важный сигнал силы рынка. Трейдеры доверяют VCP, потому что обычно она сопровождается надежными последующими подъемами, которые могут принести значительную прибыль, если поймать момент.
Сильный пробой VCP обычно сопровождается увеличением объема торговли в день пробоя на 30%–40%. Этот рост объема показывает, что как крупные институциональные игроки, так и индивидуальные трейдеры поддерживают это движение, обеспечивая ему устойчивую динамику. Пробой с высоким объемом обычно ведет к росту цен на 20%–100% в последующие месяцы.
Для трейдеров объем является ключевым сигналом, который помогает подтвердить, действительно ли спрос силен или пробой может потерпеть неудачу. Обращая внимание на объем, вы можете распознать пробои с реальной устойчивостью и избегать более слабых торговых возможностей.
Стратегия торговли VCP.
Модель сжатия волатильности (VCP) подходит как для внутридневной торговли, так и для свинг-трейдинга.
Его преимущества в основном включают:
❍ На этапе низкой волатильности стоп-лосс обычно можно установить более жестко.
❍ Более выгодное соотношение риска и прибыли.
❍ Перед пробоем обращайте внимание на появление более высоких низких точек.
❍ Поскольку диапазон колебаний цены от высоких до низких точек постепенно сужается, пространство для стоп-лоссов становится небольшим.
В двух словах: чем больше цена 'нажимает', тем более мощным будет пробой — и риск, который вы берете, тем меньше. Для трейдеров это 'выгодная сделка'.
Стандарты определения повторного накопления модели VCP в восходящем тренде второго этапа (пробой сжатия волатильности).
1. Акции должны находиться во втором этапе восходящего тренда, и перед формированием модели цена должна была находиться в состоянии перекупленности или перепроданности.
2. Цена должна находиться выше всех ключевых скользящих средних в течение некоторого периода бокового движения.
3. По мере продвижения модели слева направо объем должен постепенно снижаться.
4. Перед пробоем в модели должны быть видны признаки активности 'умных денег' (институциональных средств).
5. Пробой с увеличением объема является важным подтверждающим сигналом для модели.
6. Различные типы моделей VCP.
Цена должна находиться во втором этапе восходящего тренда и находиться в состоянии перекупленности или перепроданности перед формированием модели VCP.
Ключевое условие для формирования модели VCP: должен быть спрос.
✔ Для формирования стандартной, торгуемой формы VCP на рынке должен существовать реальный и устойчивый спрос.
✔ Спрос означает чистую, мощную восходящую динамику.
Как распознать заявки на восходящий тренд второго этапа?
Самый простой и интуитивно понятный способ распознать восходящий тренд второго этапа:
✔ Сильный импульсный рынок (выглядит как перекупленность).
✔ Цена находится выше всех ключевых скользящих средних.
Как показано на рисунке, цена находится во втором этапе восходящего тренда и консолидируется выше ключевых скользящих средних.
Два типа первого этапа.
○ Накопление после падения.
○ Снова накопление в восходящем тренде второго этапа.
Первый этап (период накопления): после завершения нисходящего тренда цена начинает консолидироваться в боковом движении, затем пробивается вверх и продолжает, в конечном итоге переходя во второй этап восходящего тренда.
Второй этап (снова накопление): в восходящем тренде второго этапа цена достигает состояния перекупленности, затем происходит боковая консолидация выше всех ключевых скользящих средних.
На рынке должен быть период консолидации (сжатия волатильности).
Что на самом деле происходит в период консолидации (логика, стоящая за сжатием волатильности)?
Сжатие волатильности само по себе является прямым отражением соотношения спроса и предложения, а также отражает психологическую борьбу между умными деньгами и розничными трейдерами (жадность и страх).
1. Когда цена актива достигает нового максимума и попадает в зону перекупленности, умные деньги начинают фиксировать прибыль, и цена соответственно начинает откат. Этот откат, как и все другие откаты на рынке, в своей сути также вызван фиксированием прибыли умных денег. Когда умные деньги закрывают свои позиции, цена начинает двигаться в противоположном направлении от предыдущего роста.
2. Это падение заставит многих трейдеров, купивших на пике из-за FOMO (страха упустить), быть вынужденными закрывать свои позиции, или оказаться в ловушке на высоких уровнях. Эти трейдеры, купившие на пике, начинают чувствовать страх, и как только цена начинает восстанавливаться к их цене входа, они спешат продать, чтобы ограничить свои потери.
3. По мере того как цена продолжает снижаться, все больше трейдеров начинают верить, что этот откат не просто откат, а разворот тренда. Таким образом, они начинают открывать шортовые позиции, пытаясь поймать предполагаемое устойчивое падение.
4. В конечном итоге цена падает до ключевого уровня, когда большое количество трейдеров уже открыли шортовые позиции. В этот момент умные деньги снова входят в рынок, начинают массово накапливать длинные позиции.
5. Они (умные деньги) знают, что когда их заявки входят в рынок, цена немного поднимется, что заставит шортистов начать паниковать и принудительно закрывать свои позиции. Закрытие шортов дополнительно подталкивает цену вверх, тем самым увеличивая прибыль умных денег.
6. Этот процесс накопления — повышение — сжатие — фиксация прибыли будет повторяться до тех пор, пока умные деньги не реализуют свою прибыль и не создадут достаточное количество длинных позиций.
7. В конечном итоге на рынке наступит момент, когда из-за большого количества шортов, вынужденных закрываться с убытком, цена будет повышаться, пробивая верхнюю границу коррекционного диапазона. А когда цена достигнет этого уровня, большинство трейдеров, которые шортили во время коррекции, уже выйдут с убытком.
Это как раз преддверие окончательного взрыва модели сжатия волатильности.
На стадии консолидации цены что следует внимательно наблюдать?
1. Цена должна корректироваться через серию все меньших откатов. То есть амплитуда отката от высоких точек должна постепенно сужаться, и диапазон цены между высокими и низкими точками должен становиться все более сжатым.
2. Более высокие низкие точки (HL) перед пробоем — это более идеальное состояние.
3. По мере продвижения модели слева направо объем должен постепенно снижаться.
4. В пределах диапазона консолидации ищите доказательства существования спроса со стороны умных денег.
5. Пробой должен сопровождаться увеличением объема.
Коррекция цены должна происходить через несколько постепенно сжимающихся откатов.
1. Каждый откат от высоких точек должен быть меньше предыдущего отката, что свидетельствует о том, что все больше слабых позиций на рынке поглощается. Оптимальная формация: более высокие низкие точки перед пробоем.
2. Должно быть видно как минимум два отката от высоких точек; чем больше количество откатов, тем более зрелой и качественной будет модель. Эти откаты сами по себе являются результатом борьбы спроса и предложения и напрямую отражают психологию и поведение умных денег.
Общие типы моделей сжатия волатильности (VCP).
❍ Треугольник (Triangle)
❍ Диапазонная консолидация (Range)
❍ Компактная консолидация / Плоская база (Tight Base / Flat Base)
❍ Форма чаши с ручкой (Cup and Handle)
❍ Флаг (Flag)
❍ Коробка Дарваса (Darvas Box)
Объем должен постоянно сокращаться.
По мере продвижения модели сжатия волатильности объем справа должен значительно уменьшаться. Это указывает на то, что доступные для продажи акции постепенно поглощаются, и как только предложение будет полностью усвоено, цена акций может снова начать восходящий тренд.
Во многих случаях объем торгов в последние дни модели VCP часто близок к или даже устанавливает самый низкий уровень в пределах всей консолидации.
Распознавание доказательств 'спроса умных денег' через форму.
❍ Бычьи свечи продолжают расти, в то время как дни падения не испытывают давления на снижение. Обычно это происходит с правой стороны модели или в ее конце, т.е. перед пробоем. Это означает, что продавцы не оказывают давления на продажи.
❍ Непрерывное увеличение объема. Наблюдайте за серией торговых дней, когда цена и объем одновременно увеличиваются. Это обычно свидетельствует о том, что институциональные игроки осуществляют накопление, очищая слабые позиции (когда прорыв вниз терпит неудачу, и ловит низко купивших). Эти 'дни очистки' помогают устранить слабые позиции на рынке.
❍ Перед пробоем формируются более высокие низкие точки.
Пробой сжатия волатильности (VCP)
Когда сила спроса начинает превышать предложение, становится очевидным, что бычьи позиции возьмут верх.
❍ Первичный сигнал — это сильная бычья свеча с высоким объемом.
❍ Цена должна чисто закрываться выше предыдущего максимума/сопротивления.
Почему пробивные бычьи свечи сопровождаются высоким объемом?
❍ В день пробоя покупатели активно следуют за ценой, подталкивая ее вверх.
❍ В то же время, шорты сталкиваются с выбором: либо закрывать свои позиции перед увеличением убытков, либо увеличивать свои позиции, надеясь на неудачу пробоя.
❍ Эти две силы быков складываются, формируя огромный объем пробоя.
Почему пробой необходимо сопровождать двумя свечами?
❍ По мере продолжения пробоя убытки шортов растут, особенно тех, кто увеличил свои позиции на уровне предыдущей высокой свечи. В этот момент у них почти не остается выбора, кроме как закрыть свои позиции. Закрытие шортов дополнительно подталкивает цену акций вверх, усиливая бычий импульс.
❍ Консервативные покупатели будут покупать выше высоких точек пробойной свечи.
❍ Эти две силы бычьего рынка вместе способствовали успешному пробою.
Резюме
Высококачественная модель VCP обычно требует от 6 до 12 недель для завершения, и в цене должно быть видно 3-4 четко различимых сжатия. Такая продолжительность и структура часто означают, что институциональные деньги постепенно накапливаются, готовясь к более вероятному пробою впоследствии.
Причина, по которой стратегия VCP так популярна среди трейдеров, заключается в ее отличном соотношении прибыли к убытку, которое обычно может достигать 3:1 или даже выше.
Входя вблизи ключевых уровней оси и устанавливая стоп-лосс ниже последнего сжатия, трейдеры часто могут контролировать риск в пределах 5%–8%, в то время как целевая прибыль может составлять 15% и даже выше. Эта структура естественно благоприятна для 'жесткого стоп-лосса с учетом тренда'.
На практике найти идеальную модель VCP не так-то легко. Определение VCP довольно широкое и абстрактное, и также есть множество вариаций, поэтому как определять это очень субъективно. Разные люди могут видеть совершенно разные сигналы, это не так просто, как пересечение скользящих средних.
Вот и все, что я хотел поделиться с вами сегодня, дорогие друзья. Часто из-за ваших сомнений вы теряете много возможностей для заработка. Если вы не осмеливаетесь попробовать, не приближаетесь и не изучаете, как вы можете узнать о плюсах и минусах? Только сделав первый шаг, вы сможете понять, что делать дальше. Чашка теплого чая, совет — я одновременно ваш учитель и ваш разговорчивый друг.
Встреча — это судьба, а знание — это разделение. Я твердо верю, что судьба приведет нас к встрече, а разлука — это небесный закон. Путь инвестиций очень долгий, а краткосрочные прибыли и убытки — это лишь верхушка айсберга. Не забывайте, что даже самый умный человек может ошибиться, а самый глупый — что-то получить, вне зависимости от эмоций, время не остановится из-за вас. Подберите свои переживания и встаньте снова, чтобы продолжать путь.
Ваши навыки уже даны вам, сможете ли вы прославиться в мире — зависит от вас самих.
Эти методы обязательно нужно сохранить, делитесь с друзьями, которые интересуются торговлей криптовалютами, следите за мной, чтобы изучать больше полезных материалов из мира криптовалют. После дождя я готов держать зонт для вас, давайте вместе двигаться по пути криптовалют!