Инвестирование в ИИ имеет закономерность, которую все игнорируют: $NVDA и Дженсен буквально указывают на следующий узкий участок в цепочке поставок, а рынок списывает это со счетов, пока не становится поздно.
План на 2025 год: Nvidia резервирует мощности для EML и лазеров. Рынок называет фотонику пузырём. Год спустя: $LITE +678%, $AAOI +475%, $COHR +261%, $AXTI +3,844%.
План на 2026 год: Nvidia обеспечивает мощности для CW/EML долгосрочными соглашениями, продвигает архитектуры 800V и CPO, отмечает Physical AI как следующую тему. Рынок сегодня: «Названия CW — это мем-акции, 800V и CPO — это годы впереди, гуманоиды ещё не прибыльны».
Названия верхнего звена с узким местом списывают как хайп, пока капвложения Nvidia не начнут реально проходить через экономику. Если вы считаете, что Дженсен — ведущий индикатор — и доходность за 2025 год подсказывает, что так и есть — то ставки на цепочку поставок на 2026 год (CW-лазеры, питание 800V, упаковка CPO, компоненты для Physical AI) станут подготовкой к 2027 году. Рынок усваивает этот урок на каждом цикле и так же быстро о нём забывает.
План на 2025 год: Nvidia резервирует мощности для EML и лазеров. Рынок называет фотонику пузырём. Год спустя: $LITE +678%, $AAOI +475%, $COHR +261%, $AXTI +3,844%.
План на 2026 год: Nvidia обеспечивает мощности для CW/EML долгосрочными соглашениями, продвигает архитектуры 800V и CPO, отмечает Physical AI как следующую тему. Рынок сегодня: «Названия CW — это мем-акции, 800V и CPO — это годы впереди, гуманоиды ещё не прибыльны».
Названия верхнего звена с узким местом списывают как хайп, пока капвложения Nvidia не начнут реально проходить через экономику. Если вы считаете, что Дженсен — ведущий индикатор — и доходность за 2025 год подсказывает, что так и есть — то ставки на цепочку поставок на 2026 год (CW-лазеры, питание 800V, упаковка CPO, компоненты для Physical AI) станут подготовкой к 2027 году. Рынок усваивает этот урок на каждом цикле и так же быстро о нём забывает.