#英伟达披露持股SpaceX210亿美元及英特尔300亿美元
У Nvidia внезапно появился крупный пакет акций SpaceX?
Согласно последним данным, Nvidia владеет примерно 122,8 млн акций SpaceX; к концу 2-го квартала их стоимость составляла около 21 млрд долларов, что делает эту позицию второй крупнейшей единственной акционерной инвестицией
Но, по моему мнению, ключевое тут не в этих 21 млрд долларов. Nvidia ранее инвестировала в xAI; после того как xAI вошла в состав SpaceX, эта инвестиция в итоге превратилась в акции SpaceX $SPCX $NVDA
Nvidia движется не только как продавец GPU — она начинает выходить в верхний сегмент AI-индустрии как капитал
Продажа GPU → клиент строит дата-центры → Nvidia входит в капитал → клиент продолжает покупать GPU
Это, по сути, цикл AI-капитала, который становится всё более цельным
Выручка SpaceX во 2-м квартале уже достигла 7,8 млрд долларов, рост почти вдвое год к году; доходы, связанные с AI, растут ещё быстрее
Поэтому меня больше интересует не то, насколько ещё может расти SpaceX, а сможет ли Nvidia продолжать копировать эту модель. Если AI-кэпекс продолжит расширяться, этот подход будет становиться всё масштабнее
Но как только финансирование AI начнёт остывать, Nvidia из продавца лопат превратится в того, кто одновременно несёт на себе колебания отраслевой оценки — и вот это, возможно, самое важное в этой инвестиции
Не является инвестиционной рекомендацией DYOR #spacex #英伟达
У Nvidia внезапно появился крупный пакет акций SpaceX?
Согласно последним данным, Nvidia владеет примерно 122,8 млн акций SpaceX; к концу 2-го квартала их стоимость составляла около 21 млрд долларов, что делает эту позицию второй крупнейшей единственной акционерной инвестицией
Но, по моему мнению, ключевое тут не в этих 21 млрд долларов. Nvidia ранее инвестировала в xAI; после того как xAI вошла в состав SpaceX, эта инвестиция в итоге превратилась в акции SpaceX $SPCX $NVDA
Nvidia движется не только как продавец GPU — она начинает выходить в верхний сегмент AI-индустрии как капитал
Продажа GPU → клиент строит дата-центры → Nvidia входит в капитал → клиент продолжает покупать GPU
Это, по сути, цикл AI-капитала, который становится всё более цельным
Выручка SpaceX во 2-м квартале уже достигла 7,8 млрд долларов, рост почти вдвое год к году; доходы, связанные с AI, растут ещё быстрее
Поэтому меня больше интересует не то, насколько ещё может расти SpaceX, а сможет ли Nvidia продолжать копировать эту модель. Если AI-кэпекс продолжит расширяться, этот подход будет становиться всё масштабнее
Но как только финансирование AI начнёт остывать, Nvidia из продавца лопат превратится в того, кто одновременно несёт на себе колебания отраслевой оценки — и вот это, возможно, самое важное в этой инвестиции
Не является инвестиционной рекомендацией DYOR #spacex #英伟达