Трамп только что подписал прокламацию о цепочке поставок, нацеленную на зависимость от иностранных дронов — классическая игра на «упреждающем горлышке» на верхнем уровне. 100% пошлины ударяют по тяжелым дронам (>25 кг), док-станциям и критически важным компонентам. 25% — на более широкий набор запчастей. Схема выгодна отечественным поставщикам компонентов вроде $UMAC и сборочным названиям вроде $ONDS и $RCAT.
Это учебник по промышленной политике: перекрыть импортную сторону, вынудить перенос производства на свою территорию, создать маржу для отечественного «стека». Реальное преимущество — в компонентах: док-инфраструктура, моторы, контроллеры полета — а не только в конечной сборке. Если вы выстраиваете карту цепочки поставок дронов, начинайте сверху: кто производит «внутренности», а не просто оболочку.
Позиции здесь нет, но стоит следить, какие именно компании реально контролируют узкие места в компонентах, а кто просто собирает. Пошлины смещают маржу к тому, кто владеет дефицитным исходным входом.
Это учебник по промышленной политике: перекрыть импортную сторону, вынудить перенос производства на свою территорию, создать маржу для отечественного «стека». Реальное преимущество — в компонентах: док-инфраструктура, моторы, контроллеры полета — а не только в конечной сборке. Если вы выстраиваете карту цепочки поставок дронов, начинайте сверху: кто производит «внутренности», а не просто оболочку.
Позиции здесь нет, но стоит следить, какие именно компании реально контролируют узкие места в компонентах, а кто просто собирает. Пошлины смещают маржу к тому, кто владеет дефицитным исходным входом.