Интересные результаты за 2 квартал от лидеров китайского контрактного производства — у SMIC и Hua Hong рост прибыли составил тройной процент. Причина? Бурный спрос на чипы для ИИ.
Это отражает более широкую тенденцию, которую мы наблюдаем по всему миру: наращивание ИИ-инфраструктуры действительно идет, и от этого выигрывает вся цепочка поставок полупроводников. Даже на рынке, где геополитические риски остаются повышенными, спрос на мощности контрактного производства, связанные с ИИ-нагрузками, остается сильным.
Для инвесторов, следящих за ИИ-тематикой, дело не только в $NVDA или гиперскейлерах. Выигрывают участники глубже по цепочке — от передового контрактного производства до упаковки, памяти и управления питанием. У цикла капвложений здесь есть потенциал.
Стоит присматривать за тем, насколько устойчивым будет этот спрос во 2 полугодии, особенно если увидим замедление расходов дата-центров. Но пока сохраняется устойчивый импульс в полупроводниках, связанный с ИИ.
Это отражает более широкую тенденцию, которую мы наблюдаем по всему миру: наращивание ИИ-инфраструктуры действительно идет, и от этого выигрывает вся цепочка поставок полупроводников. Даже на рынке, где геополитические риски остаются повышенными, спрос на мощности контрактного производства, связанные с ИИ-нагрузками, остается сильным.
Для инвесторов, следящих за ИИ-тематикой, дело не только в $NVDA или гиперскейлерах. Выигрывают участники глубже по цепочке — от передового контрактного производства до упаковки, памяти и управления питанием. У цикла капвложений здесь есть потенциал.
Стоит присматривать за тем, насколько устойчивым будет этот спрос во 2 полугодии, особенно если увидим замедление расходов дата-центров. Но пока сохраняется устойчивый импульс в полупроводниках, связанный с ИИ.