Когда Kraken объявил о приобретении Breakout в сентябре 2025 года, этот шаг четко сигнализировал о «приходе эпохи проп-трейдинга» в индустрии криптоактивов. Эта сделка означает первый серьезный шаг крупной крипто-биржи в бизнес проп-трейдинга. Это попытка сочетать инфраструктуру Kraken для институциональных инвесторов с моделью финансирования, основанной на оценке способностей Breakout.
«Breakout предлагает механизм распределения капитала на основе подтверждения навыков, а не просто доступа к капиталу», - говорит со-генеральный директор Kraken Арджун Сети. «В условиях, когда мы быстро переходим от связей к ориентированию на способности, мы стремимся построить систему, которая справедливо оценивает и вознаграждает достижения в производительности, а не образование или опыт.»
Это приобретение отражает более широкие тенденции. Изначально это был бум торговли, сосредоточенный на индивидуальных инвесторах, но теперь он стал ареной для полноценного участия институциональных инвесторов и привлечения крупного капитала.
Основные цифры, поддерживающие бум
Рост в индустрии проп-трейдинга можно назвать удивительным. Согласно Google Trends, мировой объем поисковых запросов по «проп-трейдингу» увеличился более чем на 5000% с 2020 по 2025 год. Объем запросов недавно достиг рекордных значений, что свидетельствует о растущем интересе и спросе на торговые программы с финансированием.
Аналитики отрасли оценивают, что к 2024 году рынок проп-трейдинга достигнет 5,8 миллиарда долларов, а к 2033 году расширится до 14,5 миллиарда долларов. Это превысит среднегодовой темп роста большинства финтех-отраслей. С декабря 2015 года по апрель 2024 года связанные с проп-трейдингом поисковые запросы увеличились на 1264%, значительно превысив темп роста запросов, связанных с традиционными инвестициями (240%).
Рост сегмента криптоактивов на этом рынке также ускоряется. Последние исследования показывают, что 90% из 20 ведущих проп-фирм зафиксировали увеличение интереса к поисковым запросам в Google в августе 2025 года. Особенно заметный рост наблюдается среди криптоактивных компаний.
Причины для внимания к входу крупных игроков
Вход Kraken в проп-трейдинг не является изолированным шагом. Биржа уже до приобретения Breakout приобрела NinjaTrader за 1,5 миллиарда долларов и сделала шаги к приобретению Capitalise.ai, разрабатывая стратегию, нацеленную на весь жизненный цикл как индивидуальных, так и профессиональных трейдеров. В кругу участников отрасли возникают слухи о том, что эти приобретения могут быть частью подготовки к IPO Kraken.
Приобретение Breakout имеет ясную цель. Интегрируя проп-трейдинг в Kraken Pro, оно нацелено на поиск и развитие талантливых трейдеров, обеспечивая также доходы от сборов за оценочные тесты и распределение прибыли. С момента запуска сервиса в 2023 году Breakout уже выпустил более 20,000 счетов для финансирования, и его клиентская база сможет использовать инфраструктуру и ликвидность Kraken для институциональных клиентов.
Для индустрии проп-трейдинга это приобретение подтверждает ценности. Kraken, известная как регулируемая биржа уровня институциональных инвесторов, делает серьезные инвестиции в модель финансирования, что приводит к тому, что проп-трейдинг выходит за рамки бумов индивидуальных инвесторов и эволюционирует в более устойчивый бизнес.
Эволюционирующая конкурентная среда
Партнерство между Kraken и Breakout изменило конкурентную среду в проп-трейдинге криптоактивов. С 2015 года существующие игроки, такие как FTMO, рассматриваемые как ведущие бренды в отрасли, столкнулись с конкуренцией не только со стороны других проп-компаний, но и с крупными биржами, обладающими значительными пользовательскими базами и финансовыми ресурсами.
FTMO добавил 22 новых криптоактива в июле 2025 года и улучшил спреды. Объем торговли крипто CFD расширился до более чем 30. Компания имеет более миллиона трейдеров в Чехии и поддерживает оценку Trustpilot 4,8/5, что придает доверие в отрасли, ориентированной на надежность.
С одной стороны, такие приобретения открыли новые возможности для платформ, которые стремятся к уникальному подходу. На фоне конкуренции между проп-компаниями, поддерживаемыми биржами, за капитал и инфраструктуру, начинают появляться новые криптоактивные компании, которые сосредотачиваются не только на финансировании, но и на обучении трейдеров.
Следующий взгляд: развитие торговли с интеграцией AI
Приобретение Kraken демонстрирует зрелость отрасли проп-трейдинга, но также подчеркивает существование проблем, которые новые платформы стремятся быстро решить. Большинство проп-компаний, включая Breakout, сосредоточены только на оценке и финансировании, не предлагая систематического обучения трейдеров.
Этот момент крайне важен. По словам участников отрасли, лишь 5-10% трейдеров проходят первый оценочный тест, и доля тех, кто действительно получает прибыль от счетов с финансированием, еще меньше. Узкое место заключается не в нехватке капитала, а в психологических и технических проблемах трейдеров.
В то время как Fondeo.xyz занимается решением подобных задач, она рассматривается как символ следующего поколения проп-трейдинга криптоактивов. Эта платформа непосредственно интегрирует AI-коучинг в опыт трейдеров с финансированием, акцентируя внимание на неразрывной связи между торговой психологией и торговой эффективностью. Для трейдеров, испытывающих трудности с традиционными моделями, синергия финансирования и обучения становится совершенно новой ценностью.
Этот подход также соответствует общим тенденциям в области инструментов AI для торговли. Ожидается, что мировой рынок применения AI в торговле вырастет с 24,53 миллиардов долларов в 2025 году до 40,47 миллиардов долларов к 2029 году, при этом среднегодовой темп роста составит 13,3%. Однако большинство инструментов AI сосредоточены на выполнении и анализе, в то время как интеграция AI-коучинга в инфраструктуру проп-компаний остается недостаточно исследованной. Такие компании, как Fondeo.xyz, играют пионерскую роль.
Влияние на трейдеров
Для тех, кто стремится стать проп-трейдером, партнерство между Kraken и Breakout является как возможностью, так и предупреждением. С одной стороны, вход институциональных инвесторов приведет к повышению надежности и уровня инфраструктуры, а также к созданию более устойчивой платформенной среды. Пользователи Breakout смогут наслаждаться безопасностью уровня Kraken, ликвидностью для институциональных клиентов и надежностью крупных компаний.
С другой стороны, рынок проп-трейдинга, возглавляемый институциональными инвесторами, становится все более жестким и строгим. Kraken ясно заявляет, что программа оценки Breakout «намеренно строгая», подчеркивая, что перед вложением капитала тщательно проверяются способности в управлении рисками и соблюдении стратегий. Большинство заявителей не проходят первый отбор.
На фоне этих обстоятельств возникает естественное сегментирование на рынке. Трейдеры, уверенные в своих силах, обращаются к проверенным вариантам, таким как FTMO или Breakout. В то же время, те, кто хочет сосредоточиться на повышении своих навыков, особенно в 24-часовом рынке криптоактивов, могут выбрать интегрированные платформы, такие как Fondeo.xyz.
Будущие перспективы: институционализация проп-трейдинга
Приобретение Breakout Kraken, скорее всего, является лишь началом аналогичных движений. Интерес к проп-трейдингу достиг рекордных уровней, и ожидается, что рынок вырастет до 14,5 миллиарда долларов. Поэтому другие крупные биржи и финтех-компании также, вероятно, рассмотрят подобные шаги.
Участники отрасли предсказывают, что интеграция будет углубляться. Малые и средние предприятия с нестабильными платежами и непрозрачными операциями будут сталкиваться с трудностями в конкуренции с биржевыми платформами, обладающими большими финансовыми возможностями. В то же время, компании, которые используют превосходные технологии и AI для обучения трейдеров или специализируются на конкретных рынках, смогут обеспечить устойчивый рынок.
Как показывает данные Google Trends, интерес к проп-трейдингу не угасает. Трейдеры получают преимущества в расширении выбора, укреплении баз и повышении надежности. Для всей отрасли это означает, что идет переход от популярности мелких инвесторов к классу активов институциональных инвесторов.
Г-н Сети из Kraken говорит: «Современные капиталистические платформы должны быть такими. Они должны быть прозрачными, программируемыми, и если есть преимущество, им могут воспользоваться все.» В 2026 году это преимущество будет зависеть не только от торговых технологий, но и от выбора платформы, на которой трейдеры будут развивать свои навыки — крупной институциональной или передовой компании, использующей AI.