大仁Jaron

14 августа компания JPMorgan повысила рейтинг SanDisk (SNDK) с «Нейтрального» до «Покупать» и установила целевую цену 2250 долларов, что подразумевает потенциал роста примерно на 47% по сравнению с ценой закрытия в четверг. Акции SanDisk с начала года уже выросли на 544%.
Аналитик JPMorgan Хarlan Sur отметил, что благодаря быстрому росту AI-инференса, который формирует структурный перелом в спросе на NAND, у SanDisk есть довольно уникальная позиция для извлечения выгоды. Ускорение AI-приложений увеличило спрос на память и привело к дефициту предложения.
На Дне инвесторов в Нью-Йорке SanDisk раскрыла, что компания будет использовать новую бизнес-модель, включая механизмы структурного ценообразования и соглашения о предоплате для крупных клиентов. JPMorgan заявляет, что данная рамочная модель, как ожидается, повысит маржинальность компании и снизит цикличность бизнеса. Сейчас SanDisk уже подписала 8 соответствующих долгосрочных соглашений: общий контрактный объем, рассчитанный по нижней границе цен, составляет около 94 млрд долларов, а средневзвешенный срок контрактов превышает 4 года.
Данные LSEG показывают, что в настоящее время среди 25 аналитиков, охватывающих SanDisk, 22 дают рейтинг «Покупать» или «Сильная покупка», а еще 3 — рейтинг «Держать».

🧧🧧🧧回复544$USD1 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

13 августа, как сообщают зарубежные СМИ, 83% экономистов ожидают, что ЕЦБ повысит депозитную кредитную ставку на 25 базисных пунктов в сентябре — до 2,50%; 80% экономистов считают, что депозитная кредитная ставка до конца года останется на уровне 2,50%; 63% экономистов прогнозируют, что депозитная кредитная ставка как минимум до III квартала 2027 года будет удерживаться на уровне не ниже 2,50%. Из 69 опрошенных экономистов 57 (около 83%) ожидают повышение ставки в следующем месяце; этот показатель выше, чем перед июльским заседанием (72%) и в июне (65%). Это указывает на то, что после июньского повышения в рынке усиливается консенсус относительно повторного повышения ставки ЕЦБ в сентябре.
Номура Секьюритиз отмечает: «Чем дольше нефть удерживается на текущих уровнях и чем выше она растет, тем выше риск появления эффектов второго раунда. ЕЦБ не может действовать, не увидев этих эффектов, но он может действовать заранее — именно это ЕЦБ и делает. Риск заключается в том, что если ЕЦБ повысит ставку только один раз, это будет выглядеть как разовая тонкая настройка, а, как известно, денежно-кредитная политика так не работает. Если они повысят один раз, скорее всего, они повысят еще раз. Учитывая то, что повышение ставки в июне для ЕЦБ является очевидным выбором, мы считаем вероятность повторного повышения высокой.»

🧧🧧🧧回复25获得$BNB 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

Fidelity готовит включение механизма стейкинга ETH и квартальных денежных дивидендов в свой Ethereum ETF (FETH). В настоящее время чистые активы FETH составляют около 898 млн долларов. Согласно обновлённым регистрационным документам, в обычных условиях фонд может использовать для стейкинга до 100% ETH, при этом минимальная доля стейкинга не установлена; также фонд сохранит часть ETH для выкупа, расходов и других потребностей в ликвидности.
Fidelity планирует оставить 85% от общего объёма вознаграждений за стейкинг, а оставшиеся 15% будут выплачены учредителю фонда, кастодиану и операторам узлов. В документах среди операторов узлов указаны Blockdaemon, Figment и Galaxy.
Чистые доходы от стейкинга в первую очередь будут направляться на оплату расходов фонда, а оставшаяся часть — на квартальные денежные выплаты. Согласно соответствующим правилам IRS, фонд должен как минимум раз в квартал распределять чистую прибыль от стейкинга. Fidelity также указывает, что при необходимости фонд может продать часть ETH, чтобы привлечь наличные средства для распределений.
Эта корректировка была проведена после публикации в США правил безопасной гавани (safe harbor) от Налогового управления (IRS) в ноябре 2025 года. Эти правила позволяют соответствующим требованиям криптовалютным трастам осуществлять стейкинг, не теряя предоставленный трасту налоговый статус доверителя.

🧧🧧🧧回复898获得$BNB 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

12 августа, согласно краткосрочному докладу EIA об энергетических перспективах, прогнозируется, что в 2026 году цена нефти WTI составит 80,88 доллара за баррель, ранее ожидалось 76,26 доллара за баррель. Прогнозируется, что в 2027 году цена WTI составит 65,39 доллара за баррель, ранее ожидалось 60,76 доллара за баррель.
Ожидается, что в 2026 году цена нефти Brent составит 86,81 доллара за баррель, ранее ожидалось 81,91 доллара за баррель. Прогнозируется, что в 2027 году цена Brent составит 69,39 доллара за баррель, ранее ожидалось 64,76 доллара за баррель.

🧧🧧🧧回复8088获得$USD1 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

11 августа директор по торговле и инвестиционному менеджменту Morgan Stanley E*TRADE Крис Лэкин заявил, что индекс S&P 500 пробил торговый диапазон за последние почти два месяца и на этой неделе может столкнуться с проверкой на прочность со стороны инфляции и геополитики. Отчет по занятости, возможно, смягчил опасения по поводу повышения ставки ФРС в следующем месяце, однако если на этой неделе инфляционные данные остынут меньше, чем ожидалось, уровень беспокойства может снова усилиться.

🧧🧧🧧回复500获得$BNB 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

11 августа по данным, количество стейкинга Ethereum (ETH) достигло исторического максимума: сейчас около 41,7 млн ETH находится в стейкинге, что составляет примерно треть от общего предложения Ethereum.
При этом цена ETH демонстрирует слабость: с уровня около 3400 долларов в январе этого года она снизилась примерно до 1900 долларов, однако объем стейкинга продолжает расти.
Аналитики рынка считают, что по мере увеличения количества ETH в стейкинге механизм получения вознаграждений не прекращает приносить доход: валидаторы продолжают получать награды и реинвестировать часть прибыли обратно в стейкинг, что способствует дальнейшему расширению объема стейкинга ETH.
Доля ETH в стейкинге продолжает повышаться, что указывает на растущее доверие долгосрочных держателей и институциональных участников к безопасности сети Ethereum и развитию будущей экосистемы, но при этом значительный объем ETH, уходящий в стейкинг, может также повлиять на рыночную ликвидность.

🧧🧧🧧回复4170获得$BNB 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

13F：大揭秘 | 谷歌Q2持仓大曝光！手握大量SpaceX，持仓占比高达95%；SpaceX跃升为第一大持仓。
谷歌披露的最新13F显示，截至二季度末，公司持有约5.51亿股 $SpaceX (SPCX.US)$ ，申报市值高达941.76亿美元， 占整个13F组合的95.05%。
乍看之下，谷歌似乎在二季度重仓押注SpaceX，但这941.76亿美元并非当季的实际买入金额。
SpaceX于6月12日登陆纳斯达克后，谷歌长期持有的私募股权转化为具有公开市场定价的上市证券，并首次被纳入13F申报范围。因此，这笔巨额持仓本质上是早期投资在上市后的“显性化”和重新估值，而非谷歌在二级市场突然大举建仓。
谷歌二季度财报显示，其中约800亿美元SpaceX股份受到短期出售限制，另有约141亿美元股份受到长期出售限制，锁定期延续至2027年第三季度。换句话说，谷歌持有的SpaceX股份几乎全部处于不同期限的出售限制之中。尽管这笔持仓已经拥有公开市场价格，但短期内并不能完全转化为可自由动用的现金。

🧧🧧🧧回复800获得$USD1 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

10 августа последней отчет SemiAnalysis сообщалось, что после оценки всех подходящих для SpaceX площадок под инфраструктуру и доступных мощностей газовой генерации организация считает, что цель SpaceX по наращиванию более 10 ГВт вычислительных мощностей к концу 2027 года является реалистичной. Ранее Маск на первой презентации результатов SpaceX заявил, что компания ставит «консервативную» цель — в 2027 году построить и поставить в течение года прирост вычислительных мощностей на уровне 6–8 ГВт; потенциал роста может превысить 10 ГВт. При капитальных затратах около 50 миллиардов долларов за 1 ГВт это соответствует CAPEX в 2027 году примерно на 300–500 млрд долларов.
SemiAnalysis считает, что высокая маржинальность бизнеса по вычислениям для ИИ является важным фактором расширения спроса на вычислительные мощности. По ее моделям, когда OpenAI и Anthropic предоставляют через кластер GB300 API-сервисы для инференса, на каждый ГВт в год можно получать свыше 100 млрд долларов выручки; при расчете аренды по цене 3 доллара за каждый GPU в час стоимость одного ГВт в год составляет около 12 млрд долларов, а маржа валовой прибыли инференса превышает 60%, при этом часть флагманских моделей может быть выше 85%.
Возможный дефицит вычислительных мощностей у Microsoft может принести SpaceX крупные заказы. SemiAnalysis оценивает, что инфраструктурное соглашение на 250 млрд долларов, подписанное Microsoft с OpenAI в октябре 2025 года (IaaS), соответствует примерно 7 ГВт вычислительных мощностей, и утверждает, что с начала текущего года Microsoft уже подписала привязанные (законтрактованные) обязательства более чем на 10 ГВт — через аренду, собственное строительство и долгосрочные договоры на закупку электроэнергии. Компания считает, что подписание Microsoft с SpaceX контракта примерно на 3 ГВт на общую сумму около 150 млрд долларов «вовсе не невозможно»: один из факторов — SpaceX может предоставить условие об отмене в течение 90 дней, что снижает финансовые риски Microsoft.
В отчете также отмечается, что преимущество SpaceX — в быстрой постройке инфраструктуры вычислительных мощностей. Например, объект Colossus 1 мощностью 300 МВт был возведен за 122 дня, а мощность электростанции Southaven за считанные месяцы расширилась примерно с 495 МВт до 1,7 ГВт. SemiAnalysis прогнозирует, что если половина прироста вычислительных мощностей SpaceX в 2027 году будет направлена на коммерческий инференс, а остальное — на обучение командами Grok и Cursor, то к концу 2027 года годовая выручка от повторяющихся (регулярных) операций может достигнуть 300 млрд долларов.
🧧🧧🧧ответ3000получить$USD1 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁