Хуситы снова ударили по объектам Saudi Aramco. Сразу же подскочила нефть.

Это не случайность. По сообщениям, военное командование в Тегеране переходит к «более агрессивной» позиции. Перевод: ожидайте больше перебоев в нефтяной инфраструктуре Персидского залива.

Рынок месяцами относился к риску перебоев с поставками из Ближнего Востока слишком спокойно. Акции энергетического сектора и $USO сейчас получают спрос, но это может быть началом более масштабной переоценки, если атаки усилятся.

Следите за $XLE и нефтесервисными компаниями. Если это станет устойчивой кампанией, маржа нефтепереработки и энергетические акции могут сильно вырасти. Оттоки «risk-off» могут также перетечь в защитные сектора.

Премия за геополитический риск фактически была равна нулю. И это быстро меняется.