Управление активами вступает в решающую фазу в 2026 году, когда стратегические инвестиции в технологии определят долгосрочную конкурентоспособность. Последний прогноз F2 Strategy, основанный на опросах 2025 года руководителей 85 RIAs, гибридных компаний, брокеров-дилеров и управляющих активами, управляющих более чем $61 триллионом активов, подчеркивает резкие контрасты в принятии решений по критически важным направлениям: надзор за альтернативами, интеграция искусственного интеллекта, инфраструктура хранения и системы привлечения клиентов.

Сооснователь и исполнительный председатель F2 Strategy Дуг Фриц предупреждает: на фоне потенциальной рыночной турбулентности и экономических давлений компании с надежными, ориентированными на будущее технологическими основами будут выделяться, в то время как другие рискуют столкнуться с операционными неэффективностями и потерей доли рынка.

Растущие вложения в альтернативы требуют лучшего технологического надзора

Альтернативные инвестиции значительно возросли, средние доли увеличились с 7,5 миллиарда долларов на компанию в 2022 году до 12 миллиардов долларов к 2025 году. Это расширение создает повышенную сложность, особенно когда альтернативы проникают в пенсионные счета, а неликвидные активы увеличиваются.

Тем не менее, прогресс отстает: только половина опрошенных компаний использует специализированные сторонние платформы для отслеживания и отчетности по этим активам. У многих сохраняются ручные процессы, увеличивающие риски, связанные с точностью оценки, соблюдением норм и прозрачностью для клиентов.

F2 подчеркивает роль автоматизации в управлении неликвидными позициями, проверке прав собственности и упрощенной отчетности. Появляющиеся достижения в области блокчейна и распределенных реестров обещают снижение затрат и улучшение ясности данных, усиливая давление на компании к модернизации прежде, чем ограничения ликвидности или регуляторные изменения создадут узкие места.

Принятие ИИ ускоряется, но пробелы в выполнении сохраняются

Использование ИИ быстро возросло, увеличившись с 51% компаний в 2023 году до 74% в 2025 году — на 23 пункта всего за два года. Адоптеры сообщают о конкретных преимуществах: снижение операционных ошибок (таких как проблемы с хорошим порядком), более быстрая подготовка к встречам с клиентами, эффективность затрат и освобождение времени консультантов для приоритетов консультирования.

Тем не менее, одних лишь выигрышей в эффективности недостаточно для стимулирования роста верхней строки. F2 подчеркивает, что лидеры 2026 года должны направить освободившуюся мощность от ИИ в целенаправленное, структурированное привлечение клиентов и инициативы органического расширения — вместо того, чтобы ожидать спонтанного развития бизнеса.

Существует заметное разделение между типами компаний: 95% RIAs используют ИИ, в то время как только 23% операций банковского траста. Этот технологический разрыв создает существенно разные клиентские впечатления и производительность бэк-энда. Банки, которые не смогут преодолеть этот разрыв, могут увидеть, как их богатые франшизы теряют привлекательность и устойчивость по сравнению с более гибкими конкурентами RIA.

Выбор хранения эволюционирует от отношений к метрикам эффективности

Хранение все больше функционирует как решение в области технологий и операций, а не исключительно как отношение. Две трети компаний по управлению активами имеют нескольких хранителей, часто чтобы учесть предпочтения клиентов и избежать разрушительных переводов активов или переоформления документов.

Этот подход добавляет слои затрат и сложности — интеграция различных потоков данных, согласование разрозненных систем, управление множественными потоками транзакций и синхронизация процессов CRM. Поскольку некоторые крупные RIA достигают масштаба, когда самостоятельное клиринг становится жизнеспособным, F2 призывает к переоценке преимуществ единого хранения по сравнению с гибкостью многохранений в 2026 году.

Органический рост остается недоразвитым, несмотря на технологический потенциал

Приобретение клиентов выделяется как слабое звено. Большинство компаний не имеют сложных маркетинговых операций, четких метрик для новых бизнес-драйверов или разрешенных дебатов о централизованности (домашний офис против консультационного руководства).

F2 ожидает переход к централизованным маркетинговым структурам в следующем году — обеспечивая консультантов действенными данными, стандартизированными процессами и определенными KPI для генерации лидов и поддержания отношений.

Фриц подчеркивает более широкое значение: Устойчивый успех требует более широкого принятия технологий для управления растущими альтернативными вложениями и подпитки внутренних двигателей роста. Чрезмерная зависимость от слияний и поглощений для расширения не будет достаточной в долгосрочной перспективе.

По мере того как экономические условия испытывают устойчивость, 2026 год покажет, какие организации по управлению активами превратили технологии в истинное стратегическое преимущество — обеспечивая превосходную эффективность, результаты для клиентов и масштабируемый рост.