$CRWV У этого Q2-отчёта очень сильный эффект: выручка удвоилась, объём незакрытых заказов превысил 1 трлн долларов, а активированная вычислительная мощность продолжает быстро расширяться. Но вместе с тем он выворачивает на свет самую реальную сторону таких компаний: для высоких темпов роста нужны огромные капитальные затраты и финансирование, а процентные расходы уже заметно давят на прибыль по GAAP.
Одним предложением: CoreWeave в Q2 доказала ускоряющийся спрос на ИИ-вычислительные мощности удвоением выручки и подтверждающим это объёмом незакрытых заказов на 104 миллиарда долларов, но 14,1 миллиарда долларов капитальных затрат за полугодие и высокие процентные расходы также показывают: это компания инфраструктуры ИИ, которой нужно одновременно обгонять по трём линиям — спрос, поставки и финансирование.
Подпишитесь на меня, дальше буду регулярно обновлять, как в одном изображении понять отчёты ключевых компаний по Гонконгу и США.