На каком этапе сейчас находится ИИ? Есть ли уже «мыльный пузырь»? Мои некоторые размышления

Инвестиции по сути — это оценка цикла.

Прошедшие интернет, недвижимость, новая энергетика уже проходили путь от зарождения, к всплеску, затем к расширению мощностей и далее — к корректировкам. Похоже, ИИ тоже, вероятно, не избежит этого закономерного сценария.

Но я считаю, что делать вывод «пузырь ИИ достиг пика» сейчас еще слишком рано. По крайней мере, если смотреть на цепочку поставок, мы по-прежнему находимся на стадии «продажи лопат»: GPU, HBM, оптические модули, PCB, CCL, дата-центры и другие базовые инфраструктуры продолжают расширяться. А вот по-настоящему «суперприложения» как раз еще не получили масштабного воплощения.

Никто не знает, насколько далеко в итоге сможет зайти ИИ, но по крайней мере сейчас главная линия роста в отрасли еще не завершена.

Конечно, рост никогда не бывает прямой линией: откаты, сомнения и даже оценочные «пузыри» — это совершенно нормально.

Мне больше хочется рассматривать нынешний ИИ как историю на длинном цикле, а не как волну, которая уже близка к своему завершению.
$NVDAB $SNDK #Aİ