SK海力士 $SKHY 최근利空不少，股价也承压。聊一下我的几点观察~
В последнее время новости по SK海力士 действительно выглядят не очень оптимистично.
Ходят слухи, что Nvidia собирается сократить поставки HBM для Rubin Ultra, SK海力士 при этом ведёт масштабное расширение мощностей, а ещё и результаты снова оказались ниже ожиданий. В инвестиционном сообществе Кореи даже начали распространяться истории вроде: «SK海力士 даёт Nvidia скидку 50% в обмен на GPU». На первый взгляд всё это действительно создаёт ощущение, что собрали целую пачку негативных факторов.
Но если разложить эти новости по отдельности, я думаю, что многое на самом деле не так уж мрачно. Более того, по нескольким пунктам, понимание рынка сейчас может быть даже перевёрнутым.
Я по-прежнему придерживаюсь того мнения: действительно стоит переживать не из‑за краткосрочных колебаний цены акций, а из‑за того, не изменилась ли логика спроса на память для ИИ.
На данный момент я не вижу, чтобы эта логика была нарушена.
Конечно, будет ли цена акций продолжать падать — я не знаю. Но если падение происходит только потому, что рынок вдруг начал беспокоиться «HBM больше не будет продаваться», то, на мой взгляд, такие опасения по крайней мере пока ещё преждевременны.
$SKHY #海力士
В последнее время новости по SK海力士 действительно выглядят не очень оптимистично.
Ходят слухи, что Nvidia собирается сократить поставки HBM для Rubin Ultra, SK海力士 при этом ведёт масштабное расширение мощностей, а ещё и результаты снова оказались ниже ожиданий. В инвестиционном сообществе Кореи даже начали распространяться истории вроде: «SK海力士 даёт Nvidia скидку 50% в обмен на GPU». На первый взгляд всё это действительно создаёт ощущение, что собрали целую пачку негативных факторов.
Но если разложить эти новости по отдельности, я думаю, что многое на самом деле не так уж мрачно. Более того, по нескольким пунктам, понимание рынка сейчас может быть даже перевёрнутым.
Я по-прежнему придерживаюсь того мнения: действительно стоит переживать не из‑за краткосрочных колебаний цены акций, а из‑за того, не изменилась ли логика спроса на память для ИИ.
На данный момент я не вижу, чтобы эта логика была нарушена.
Конечно, будет ли цена акций продолжать падать — я не знаю. Но если падение происходит только потому, что рынок вдруг начал беспокоиться «HBM больше не будет продаваться», то, на мой взгляд, такие опасения по крайней мере пока ещё преждевременны.
$SKHY #海力士