ВЫРУЧКА TSMC ЗА ИЮЛЬ: 💰 14,5 млрд $
ИЗМЕНЕНИЕ ГОД-К-ГОДУ: 📈 +44,7%
ИЗМЕНЕНИЕ К ПРОШЛОМУ МЕСЯЦУ: +5,6%
ИЗМЕНЕНИЕ С НАЧАЛА 2026 ГОДА: +37,0%
ПЕРЕВОД:
Бум на чипы для ИИ пока не показывает признаков замедления.
Компания Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) повысила прогноз роста выручки на 2026 год до уровня чуть выше 40% — с более чем 30% — после того, как прибыль за второй квартал достигла рекордного уровня, а спрос на чипы для искусственного интеллекта (ИИ) сохранялся на стабильном уровне. Производитель чипов повысил целевой показатель капитальных затрат на 2026 год до диапазона от 60 млрд до 64 млрд долларов. Кроме того, он пообещал еще 100 млрд долларов на заводы по производству чипов в Аризоне.
Рекордная прибыль создает основу для повышения прогноза
TSMC объявила о второй квартале чистой прибыли в размере 706,56 млрд нт$, что на 77,4% больше, чем годом ранее. Результат превзошел прогноз аналитиков в 632,6 млрд нт$ и стал рекордным максимумом.
Прибыль также выросла на 23,4% по сравнению с предыдущим кварталом — это пятый подряд рекордный квартал. Выручка составила 1,27 трлн нт$, или примерно 40 млрд долларов, что на 36% больше в годовом выражении.
Валовая маржа составила 67,7%, что выше обозначенного компанией диапазона. Июнь завершил квартал как самый сильный месяц: выручка — 442,68 млрд нт$ (13,7 млрд долларов). Более сильные показатели дали руководству пространство для повышения прогнозов. Теперь TSMC ожидает капитальные затраты в 2026 году в диапазоне от 60 до 64 млрд долларов. Это до 14% выше ее прежнего потолка в 56 млрд долларов.
За третий квартал TSMC прогнозировала выручку от 44,6 млрд долларов до 45,8 млрд долларов.
Что означает прогноз выручки TSMC на 2026 год для спроса на чипы
Эти цифры важны далеко за пределами заголовка. Планы TSMC по расходам и маржи служат индикатором того, куда движется спрос на чипы. Пока что повышение прогнозов указывает на устойчивый фундаментальный спрос. Аналитики сообщили, что заказы на 3-нм и 2-нм технологические процессы TSMC остаются сильными. Интерес к ее упаковке CoWoS также держится на хорошем уровне. Рост капитальных затрат получает дополнительное обоснование. TSMC пообещала дополнительно 100 млрд долларов для Аризоны — сверх уже заложенных там 165 млрд долларов на фабрики. Масштаб указывает на то, что руководство рассматривает развертывание ИИ как долговременное направление, а не как проект на короткий цикл.
«Мы намерены построить несколько, либо более, полупроводниковых логических фабрик для технологий массового производства с двухнанометровым узлом, а также фабрик по передовой упаковке, чтобы поддержать устойчивый многолетний спрос со стороны наших ведущих клиентов из США», — сказал председатель TSMC Ч. С. Вэй (C.C. Wei).
Поскольку TSMC поставляет самые передовые ИИ-чипы, двойное повышение читается как зеленый сигнал для клиентов. Это включает NVIDIA, AMD и других разработчиков чипов.
Тем не менее, агрессивное обязательство повышает ставки. Если расходы на ИИ замедлятся, TSMC почувствует это с опозданием, поскольку добавила мощности на пике загрузки.
Следующая проверка будет в отчетности за третий квартал — она покажет, сохранится ли темп выручки в 45 млрд долларов.