Прошлой ночью я постоянно смотрел на график золота, потому что кое-что казалось более интересным, чем реальная цена.
Это и было движение.
Золото упало до $4 316,41, а затем поднялось обратно почти до $4 387,38. Это примерно движение на $71 за очень короткий промежуток времени. Когда я вижу подобное движение, я не сразу спрашиваю, бычий ли рынок у золота или медвежий. Сначала я задаю более простой вопрос:
Кто сейчас реально контролирует ситуацию?
На графике Binance XAUUSDT Perpetual золото торгуется около $4 379,16, при 24-часовом максимуме $4 387,38 и минимуме $4 316,41.
Интересное в том, что цена сейчас находится очень близко к дневному максимуму.
Это говорит мне, что покупатели не просто вернули более раннюю распродажу. Они снова подтолкнули цену к верхней части диапазона и сейчас отказываются отдавать большую часть этого движения назад.
Но у этой истории есть и другая сторона.
Если смотреть шире на рынок золота, спотовое золото тоже торгуется примерно в районе $4,350-$4,370, в то время как фьючерсы на золото удерживаются на немного более высоких уровнях. Токенизированные рынки золота, такие как XAUT и PAXG, показывают то же общее направление, хотя цены могут немного отличаться между биржами из‑за ликвидности и времени проведения сделок.
Поэтому я бы не считал, что каждую цену на золото на Binance, CoinGecko, CoinMarketCap или OKX нужно воспринимать как абсолютно одно и то же.
Для краткосрочной торговли важен тот самый график Binance, который у меня перед глазами.
Для более широкой картины макро данные имеют гораздо большее значение.
И вот где становится интересно.
Недавние данные США по занятости дали золоту ещё одну причину для роста.
Слабые данные по занятости снизили ожидания того, что Федеральной резервной системе придётся оставаться крайне жёсткой ещё долго. Это создало некоторое давление на доллар и помогло золоту снова привлечь покупателей.
Но, думаю, тут есть подвох.
Рынок сейчас ждёт следующие данные по инфляции.
U.S. CPI 12 августа и PPI 13 августа могут определить, продолжится ли это движение золота или начнёт терять импульс.
Если инфляция выйдет мягче ожиданий, трейдеры могут начать закладывать более высокую вероятность более мягкой политики ФРС. Обычно это поддерживает золото.
Но если инфляция выйдет горячее, чем ожидалось, история быстро меняется.
Более высокая инфляция может удерживать доходности США на повышенном уровне и снижать ожидания агрессивных снижений ставок. В такой ситуации золото может столкнуться с давлением со стороны продаж даже после такого сильного восстановления.
Вот почему я не чувствую себя комфортно, просто глядя на зелёные свечи, и говорить, что будет очередное прямое движение вверх.
Есть ещё один фактор, за которым стоит следить.
Спрос со стороны центральных банков на золото остаётся важной частью долгосрочной истории. В июле Китай продолжал наращивать золото в резервах, показывая, что спрос официального сектора не исчез.
Это не гарантирует более высокие цены.
Но если объединить покупки центральных банков с геополитической неопределённостью, изменением ожиданий по ставкам и продолжающимся спросом на традиционный актив-убежище, то у золота всё равно есть сильная фундаментальная основа.
Давайте на минуту забудем про заголовки и посмотрим только на график.
Для меня ключевая зона — $4,387-$4,400.
Золото уже тестирует верхнюю часть недавнего диапазона. Чистый пробой выше $4,387 станет первым признаком того, что покупатели готовы атаковать $4,400.
Но важнее всего было бы не просто пробить $4,400.
Золоту нужно будет удержаться выше этого уровня.
Это отличие настоящего пробоя от быстрого «выноса» ликвидности.
Если цена пробьёт выше $4,400 и сразу откатит обратно ниже, я бы был осторожен, называя это бычьим пробоем.
С другой стороны, если золото пробьёт уровень, закрепится выше него и покупатели продолжат его защищать, техническая картина станет намного сильнее.
Ниже текущей цены в первую очередь я слежу за $4,359.
Этот уровень важен, потому что он находится примерно в рамках недавней ценовой структуры.
Если золото упадёт ниже $4,359, краткосрочный импульс начнёт выглядеть менее убедительно.
Тогда я бы следил за $4,344, затем за $4,328.
И под всем этим находится ключевой внутридневной минимум на $4,316.41.
Движение обратно к $4,316 полностью изменит краткосрочную картину, потому что это будет означать, что всё восстановление не смогло удержаться.
Ещё на этом графике есть один показатель, который мне особенно интересен.
Золото показывает примерно +7.49% за семь дней и +6.71% за 30 дней.
При этом 90-дневная динамика всё ещё около -7.37%, а 180-дневная — около -12.62%.
Это говорит мне кое-что важное.
Недавняя сила — реальная, но восстановление на более длинном горизонте пока не завершено.
Иными словами, золото сделало сильный разворот назад, но рынку ещё есть что доказывать.
Вот почему я бы пока не называл текущее движение подтверждённым пробоем.
Я скорее вижу это как рынок, стоящий прямо перед уровнем пробоя.
Следующие несколько сессий могут оказаться куда важнее, чем последние.
Если CPI выйдет мягким, и золото пробьёт $4,400 при сильном продолжении движения, текущее восстановление может превратиться в ещё один крупный восходящий рывок.
Если CPI окажется выше ожиданий, а доходности вырастут, тот же уровень $4,400 может превратиться в очень чистую зону для отвержения.
И именно здесь торговля золотом становится интересной.
В краткосрочной перспективе график выглядит бычьим.
Макрокартина поддерживает, но не полностью односторонняя.
Цена сильная, но она находится прямо под сопротивлением.
Так что есть чёткая схема, но нет гарантии.
Пока мои основные уровни простые:
Выше $4,400: зона бычьего пробоя.
Около $4,359: первая краткосрочная поддержка.
$4,344-$4,328: более глубокая зона поддержки.
Ниже $4,316: текущая структура восстановления начинает выглядеть серьёзно повреждённой.
Золоту не нужно двигаться на сотни долларов, чтобы понять, какая сторона побеждает.
Иногда ответ приходит из того, как цена ведёт себя вокруг одного очень конкретного уровня.
Прямо сейчас этот уровень выглядит как $4,400.
Это видно всем.
Главный вопрос в том, достаточно ли у покупателей силы, чтобы реально забрать это.
Так что же, по-вашему, произойдёт раньше: чистый выход выше $4,400 или откат обратно ниже $4,350 до CPI?
$XAUT #GOLD #GoldChallenges$4380
