Память ИИ не умирает. Но история «ИИ может только расти» может быть. 👀
🤗 Дополнительно: бычий рынок памяти ИИ всё ещё стабилен?
Честно говоря, я не уверен.
Но я думаю, нам нужно разделить две вещи:
Спрос на память для ИИ всё ещё силён.
Ожидания по росту ИИ — вот что начинает трещать.
После закрытия рынка 6 августа и Western Digital, и SanDisk сообщили цифры, которые на бумаге выглядели сильно.
SanDisk превзошёл ожидания: выручка $8.97B против $8.48B ожидаемых, а EPS — $39.25 против $34.96 ожидаемых.
Звучит бычье, верно?
Но дальнейший прогноз по выручке на следующий квартал составил $10.55B — ниже ожиданий Уолл-стрит в $10.82B.
И рынок жёстко это наказал.
SanDisk упал примерно на 8% после закрытия и на следующий день открылся снижением до 13%.
Western Digital пострадал ещё сильнее: колебался примерно от -11% до -19%.
Затем всё стало ещё хуже и в Южной Корее.
SK Hynix ненадолго показала странное падение на 30% в предрыночной торговле на Nextrade при том, что было продано всего 11 акций — по сути, история-призрак ликвидности, а не реальное движение рынка.
Но обычные торги всё равно показали реальную слабость: SK Hynix упала примерно на 10% внутри дня, закрылась на -4.97% и ещё раз снизилась на 3.9% 7 августа.
Samsung тоже был под давлением.
А потом появились слухи, что Nvidia оценивает более низкие конфигурации видеопамяти для Rubin Ultra из‑за ограничений по поставкам HBM.
Станет ли этот слух реальностью или нет — рынок явно больше не воспринимает «ИИ + память» как автоматическую покупку.
И это главное.
SanDisk уже выросла примерно на 470% за этот год.
Western Digital была в плюсе примерно на 200%.
При таких оценках «хороших результатов» уже недостаточно.
Рынок хочет большего, чем ожидалось.
Это всё меняет.
Потому что если компании с реальными фабриками, реальными клиентами, реальными продуктами и реальной выручкой могут быть уничтожены лишь потому, что прогноз недостаточно впечатляет…
Что будет с бесконечной волной «ИИ + хранилище», «ИИ + DePIN», «ИИ + токены для GPU» в крипто?
У некоторых из них почти нет выручки.
У некоторых почти нет пользователей.
#DailyOrbit
🤗 Дополнительно: бычий рынок памяти ИИ всё ещё стабилен?
Честно говоря, я не уверен.
Но я думаю, нам нужно разделить две вещи:
Спрос на память для ИИ всё ещё силён.
Ожидания по росту ИИ — вот что начинает трещать.
После закрытия рынка 6 августа и Western Digital, и SanDisk сообщили цифры, которые на бумаге выглядели сильно.
SanDisk превзошёл ожидания: выручка $8.97B против $8.48B ожидаемых, а EPS — $39.25 против $34.96 ожидаемых.
Звучит бычье, верно?
Но дальнейший прогноз по выручке на следующий квартал составил $10.55B — ниже ожиданий Уолл-стрит в $10.82B.
И рынок жёстко это наказал.
SanDisk упал примерно на 8% после закрытия и на следующий день открылся снижением до 13%.
Western Digital пострадал ещё сильнее: колебался примерно от -11% до -19%.
Затем всё стало ещё хуже и в Южной Корее.
SK Hynix ненадолго показала странное падение на 30% в предрыночной торговле на Nextrade при том, что было продано всего 11 акций — по сути, история-призрак ликвидности, а не реальное движение рынка.
Но обычные торги всё равно показали реальную слабость: SK Hynix упала примерно на 10% внутри дня, закрылась на -4.97% и ещё раз снизилась на 3.9% 7 августа.
Samsung тоже был под давлением.
А потом появились слухи, что Nvidia оценивает более низкие конфигурации видеопамяти для Rubin Ultra из‑за ограничений по поставкам HBM.
Станет ли этот слух реальностью или нет — рынок явно больше не воспринимает «ИИ + память» как автоматическую покупку.
И это главное.
SanDisk уже выросла примерно на 470% за этот год.
Western Digital была в плюсе примерно на 200%.
При таких оценках «хороших результатов» уже недостаточно.
Рынок хочет большего, чем ожидалось.
Это всё меняет.
Потому что если компании с реальными фабриками, реальными клиентами, реальными продуктами и реальной выручкой могут быть уничтожены лишь потому, что прогноз недостаточно впечатляет…
Что будет с бесконечной волной «ИИ + хранилище», «ИИ + DePIN», «ИИ + токены для GPU» в крипто?
У некоторых из них почти нет выручки.
У некоторых почти нет пользователей.
#DailyOrbit