SKHY: акции в секторе хранения резко открылись вверх и затем рухнули!
Согласно данным по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), неожиданный результат — но это должно было бы стать позитивом для переоценённых технологических компаний.
Однако сектор хранения акций дружно распродали!
Возможно, на самом деле торгуют не столько ставками.
А высокими ожиданиями относительно AI-цикла хранения!
В США число рабочих мест в июле в несельскохозяйственном секторе снизилось на 23 тыс., что намного ниже рыночного ожидания роста примерно на 80 тыс.; при этом данные за май и июнь суммарно были пересмотрены вниз на 103 тыс. После публикации данных доходности по гособлигациям США откатились, фондовые индексы США пошли вверх, а первая реакция рынка — торговать ожиданиями снижения ставок.
Но сектор хранения быстро ослаб.
$STX упал более чем на 10%, $SKHY — примерно на 6,6%, $WDC — примерно на 5,9%, $SNDK — примерно на 5%, $MU — примерно на 3,5%.
Это показывает, что средства беспокоит уже не только среда по ставкам, а и завышенные оценки и переполненность позиций, которые были разогнаны у «акций хранения» ранее.
HBM, DRAM, NAND, HDD ранее рынком массово упаковали как суперцикл хранения для AI. Как только ожидания по росту начинают ослабевать, деньги переходят к снижению общей доли в портфеле.
Фундаментальные показатели разных компаний не ухудшились за одну ночь.
Но у секторов с завышенными ожиданиями самое страшное — когда рост начинает замедляться.
Снижение ставок не спасает все AI-акции.$BTC $SNDK
В итоге цены удерживают, в первую очередь, заказы и прибыль
Согласно данным по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), неожиданный результат — но это должно было бы стать позитивом для переоценённых технологических компаний.
Однако сектор хранения акций дружно распродали!
Возможно, на самом деле торгуют не столько ставками.
А высокими ожиданиями относительно AI-цикла хранения!
В США число рабочих мест в июле в несельскохозяйственном секторе снизилось на 23 тыс., что намного ниже рыночного ожидания роста примерно на 80 тыс.; при этом данные за май и июнь суммарно были пересмотрены вниз на 103 тыс. После публикации данных доходности по гособлигациям США откатились, фондовые индексы США пошли вверх, а первая реакция рынка — торговать ожиданиями снижения ставок.
Но сектор хранения быстро ослаб.
$STX упал более чем на 10%, $SKHY — примерно на 6,6%, $WDC — примерно на 5,9%, $SNDK — примерно на 5%, $MU — примерно на 3,5%.
Это показывает, что средства беспокоит уже не только среда по ставкам, а и завышенные оценки и переполненность позиций, которые были разогнаны у «акций хранения» ранее.
HBM, DRAM, NAND, HDD ранее рынком массово упаковали как суперцикл хранения для AI. Как только ожидания по росту начинают ослабевать, деньги переходят к снижению общей доли в портфеле.
Фундаментальные показатели разных компаний не ухудшились за одну ночь.
Но у секторов с завышенными ожиданиями самое страшное — когда рост начинает замедляться.
Снижение ставок не спасает все AI-акции.$BTC $SNDK
В итоге цены удерживают, в первую очередь, заказы и прибыль