Следил за @Velvet_Capital в течение четырех недель: написал механику Gem, описал стратегии майнинга, участвовал в конкурсах по бессрочным фьючерсам, а также сделал VU Bot.
Сегодня я решил отступить на шаг назад и соединить воедино эти разрозненные продукты: что именно строит Velvet?
//
На первый взгляд Velvet — это мульти-сетевой торговый платформенный проект. Спот, бессрочные фьючерсы, кроссчейн-торговля — всё это охватывает несколько сетей: Base, BNB, Ethereum, Solana, Hyperliquid и другие.
Но если бы это был просто торговый платформенный проект, ему не понадобились бы система Gem, VU Bot и, тем более, рейтинги для салютов/сигналов.
Если собрать это вместе, я думаю, что Velvet строит «социальную сеть для трейдинга».
//
Разберём каждый слой по отдельности:
Первый слой: торговая инфраструктура.
Мультицепочечная агрегация, intent-based движок исполнения, защита от MEV. Это базовый уровень — решает вопрос «где торговать».
Второй слой: система поощрений.
Gem-майнинг, бонус за непрерывный майнинг, мультипликатор объёма торгов, распределение epoch $VELVET. Этот слой решает вопрос «почему стоит продолжать торговать».
Помимо самой прибыли/убытка от сделок есть ещё дополнительные поощрения токенами. Привяжите торговое поведение пользователей к ценности токенов платформы.
Третий слой: социальный слой.
VU Bot, отслеживание сигналов из групп-чата, рейтинги, реферальные вознаграждения. Этот слой решает вопрос «с кем торговать».
Торговля — одиночное занятие. Но люди — социальные существа. Если поместить торговое поведение в сценарий группового чата — чтобы результаты были отслеживаемы, чтобы суждения можно было проверять, и чтобы хорошие трейдеры были видны — это добавляет сделкам социальный аспект.
Четвёртый слой: AI-помощник.
Анализ токенов VU, метки рисков, рыночные суждения. Этот слой решает вопрос «как принимать решения».
Не вместо тебя принимают решения, а предоставляют больше информации и перспектив до того, как ты примешь решение.
//
Когда все четыре слоя складываются вместе: здесь торговля → за продолжение торговли даются дополнительные награды → торгуете вместе с сообществом → AI помогает принимать более качественные решения.
Это полноценный пользовательский retention-флайвилл.
//
Моё мнение:
В этом направлении есть смысл. Конкуренция среди чистых торговых инструментов уже дошла до пика — только за счёт комиссий и скорости невозможно выстроить надёжный барьер. Добавив социальность и AI, вы боретесь не просто за отдельную сделку, а за внимание и привычки пользователей.
Но риски тоже очевидны:
Во-первых, каждый слой флайвилла должен иметь достаточно высокую плотность пользователей, чтобы он мог «крутиться». Социальные функции в группе на 10 человек не имеют смысла, и только в группе на 1000 человек начинают быть ценными.
Во-вторых, у Gem-стимулов есть цена. $VELVET, распределяемый по каждому epoch, в итоге берётся из токен-инфляции или бюджета проекта. Если рост объёма торгов не поспевает за расходами на стимулы, модель становится неустойчивой.
В-третьих, точность AI определяет уровень доверия. Если анализ VU Bot часто ошибается, пользователи быстро потеряют доверие, и социальный слой тоже начнёт рушиться.
//
Как пользователь, который пользовался продуктом четыре недели, я чувствую следующее:
Торговая инфраструктура достаточная — не впечатляет, но стабильна.
Система Gem действительно изменила мои привычки использования (я вхожу каждый день), но также добавила определённую психологическую нагрузку.
VU Bot только что запустили — ему ещё нужно время, чтобы подтвердиться на практике.
В целом, Velvet — не продукт, который заставляет меня сказать «вау», но это продукт, который я открываю «каждый день».
Для торговой платформы второе может быть важнее первого.
Торговля связана с рисками. Эта статья — анализ продуктовой экосистемы и не является инвестиционной рекомендацией. Цена $VELVET колеблется, а Gem-стимулы не равны гарантированной прибыли.
