#TradFi晒单
Хайникс (SK hynix) выглядит оптимистично. Доля HBM на рынке занимает лидирующие позиции: HBM4 идет в серийное производство, постепенно выходя на нужные объемы. Тесно связана с ведущими клиентами в сфере ИИ, а долгосрочные контракты фиксируют выручку. В традиционных сегментах DRAM и NAND компания ограничивает предложение и повышает цены, происходит восстановление циклической прибыльности, а денежные резервы достаточно велики — есть потенциал для выкупа. Рост спроса на серверные системы на фоне AI Agent увеличивает потребность в хранилищах. Следует опасаться рисков отката: расширение мощностей по хранению и сценарий, при котором спрос со стороны конечных потребителей окажется ниже ожиданий.
Хайникс (SK hynix) выглядит оптимистично. Доля HBM на рынке занимает лидирующие позиции: HBM4 идет в серийное производство, постепенно выходя на нужные объемы. Тесно связана с ведущими клиентами в сфере ИИ, а долгосрочные контракты фиксируют выручку. В традиционных сегментах DRAM и NAND компания ограничивает предложение и повышает цены, происходит восстановление циклической прибыльности, а денежные резервы достаточно велики — есть потенциал для выкупа. Рост спроса на серверные системы на фоне AI Agent увеличивает потребность в хранилищах. Следует опасаться рисков отката: расширение мощностей по хранению и сценарий, при котором спрос со стороны конечных потребителей окажется ниже ожиданий.