Моя логика операций на SNDKB — это не ставки на финансовые отчёты, а ставки на «достройку инфраструктуры оракулов», которая даст вторичную премию. SanDisk продаёт не просто оборудование для хранения данных: она через частную сеть оракулов обеспечивает для ончейн-активов достоверные ценовые «якоря». Эта инфраструктурная ценность сейчас сильно недооценена. SNDKB как инструмент-«доказательство», регулируемый ADGM, может стать соответствующим требованиям входом для традиционных институтов, чтобы получить доступ к этой базовой инфраструктуре. Конечно, всё это — долгосрочный нарратив; в краткосрочной перспективе всё равно придётся смотреть, удержатся ли выручка и валовая маржа за 8/6 на уровне не ниже 79% по нижней границе. Пока я построил только базовую позицию. Если прогнозы не оправдаются, я без колебаний сокращу её — и не буду жалеть. #TradFi晒单