Этот сезон корпоративных отчетов на этой неделе послал очень ясный сигнал: опережение ожиданий в прибыли — это лишь «удовлетворительно», а премию дает только повышение прогноза.
У AMD результаты неплохие, но акции при этом продолжают падать; PLTR, Arista и Shopify одновременно показали сильные результаты и дали сильный прогноз — поэтому рынок поддержал их с доверием.
Индекс выглядит очень крепко, а отдельные бумаги уже начали расходиться по динамике. Дальше, что действительно будет сильнее всего влиять на Nasdaq, в основном сводится к трем вещам.
Сегодня вечером смотрим SanDisk
Рынок ожидает EPS SanDisk около 33–34 долларов, что уже выше диапазона 30–33 долларов, который компания давала ранее.
Рост цен на NAND, спрос на AI в дата-центрах и рост SSD корпоративного класса в основном уже были заранее учтены. В центре внимания сегодня вечером не то, сможет ли компания превзойти ожидания, а то, сможет ли она продолжить повышать прогноз на следующий квартал.
Если и прибыль, и прогноз будут сильными, деньги могут продолжить уходить в Micron MU и всю цепочку хранения. Если же будет просто попадание в ожидания, SanDisk может повторить траекторию AMD: с фундаменталом все в порядке, а акции сначала «сдадут» уже отыгранную прибыль.
В четверг смотрим Cloudflare
Cloudflare — важный пример для отслеживания настроений по AI-программному обеспечению.
Рынок ожидает, что кварт revenue составит примерно 664–665 млн долларов. NET недавно вырос заметно, оценка тоже недешевая; одного превышения ожиданий может быть недостаточно — нужно, чтобы годовой прогноз тоже подтянулся.
Если у Cloudflare тоже будет сценарий «результаты хорошие, прогноз средний», то переоцененные софтверные акции продолжат испытывать давление.
В пятницу смотрим данные по занятости
Рынок ожидает, что в США в июле добавится около 80 тыс. рабочих мест, а уровень безработицы сохранится на уровне 4,2%.
Умеренное охлаждение рынка труда — самый благоприятный сценарий для Nasdaq. Если данные окажутся слишком «горячими», это может подтолкнуть ожидания по ставкам вверх и давить на оценку технологических компаний. Если же данные резко ухудшатся, это может вызвать опасения по поводу рецессии.
Мое мнение: на этой неделе Nasdaq скорее всего будет держаться в режиме высоких колебаний — в целом с позитивным уклоном, но расхождение в динамике отдельных бумаг будет продолжать расширяться.
Сейчас на американском рынке уже нет сценария «растем всем вместе»: те, кому удастся повысить прогноз, продолжают расти, а бумаги, просто попавшие в ожидания, начнут отставать и «отпускать» уже заложенное.
Вот и все ключевые события этой недели, которые повлияют на динамику Nasdaq. В итоге будет попытка штурма на высоких уровнях — риск выше, чем выгода. Делать ставку надо в основном на шорт/сверху вниз — поняли, да?!!!
У AMD результаты неплохие, но акции при этом продолжают падать; PLTR, Arista и Shopify одновременно показали сильные результаты и дали сильный прогноз — поэтому рынок поддержал их с доверием.
Индекс выглядит очень крепко, а отдельные бумаги уже начали расходиться по динамике. Дальше, что действительно будет сильнее всего влиять на Nasdaq, в основном сводится к трем вещам.
Сегодня вечером смотрим SanDisk
Рынок ожидает EPS SanDisk около 33–34 долларов, что уже выше диапазона 30–33 долларов, который компания давала ранее.
Рост цен на NAND, спрос на AI в дата-центрах и рост SSD корпоративного класса в основном уже были заранее учтены. В центре внимания сегодня вечером не то, сможет ли компания превзойти ожидания, а то, сможет ли она продолжить повышать прогноз на следующий квартал.
Если и прибыль, и прогноз будут сильными, деньги могут продолжить уходить в Micron MU и всю цепочку хранения. Если же будет просто попадание в ожидания, SanDisk может повторить траекторию AMD: с фундаменталом все в порядке, а акции сначала «сдадут» уже отыгранную прибыль.
В четверг смотрим Cloudflare
Cloudflare — важный пример для отслеживания настроений по AI-программному обеспечению.
Рынок ожидает, что кварт revenue составит примерно 664–665 млн долларов. NET недавно вырос заметно, оценка тоже недешевая; одного превышения ожиданий может быть недостаточно — нужно, чтобы годовой прогноз тоже подтянулся.
Если у Cloudflare тоже будет сценарий «результаты хорошие, прогноз средний», то переоцененные софтверные акции продолжат испытывать давление.
В пятницу смотрим данные по занятости
Рынок ожидает, что в США в июле добавится около 80 тыс. рабочих мест, а уровень безработицы сохранится на уровне 4,2%.
Умеренное охлаждение рынка труда — самый благоприятный сценарий для Nasdaq. Если данные окажутся слишком «горячими», это может подтолкнуть ожидания по ставкам вверх и давить на оценку технологических компаний. Если же данные резко ухудшатся, это может вызвать опасения по поводу рецессии.
Мое мнение: на этой неделе Nasdaq скорее всего будет держаться в режиме высоких колебаний — в целом с позитивным уклоном, но расхождение в динамике отдельных бумаг будет продолжать расширяться.
Сейчас на американском рынке уже нет сценария «растем всем вместе»: те, кому удастся повысить прогноз, продолжают расти, а бумаги, просто попавшие в ожидания, начнут отставать и «отпускать» уже заложенное.
Вот и все ключевые события этой недели, которые повлияют на динамику Nasdaq. В итоге будет попытка штурма на высоких уровнях — риск выше, чем выгода. Делать ставку надо в основном на шорт/сверху вниз — поняли, да?!!!