94 000 трейдеров ликвидировано всего за 4 дня, поскольку коэффициент кредитного плеча по биткоину падает до 0,15 — на 55% ниже пика октября 0,34. Дедлеверажинг рассказывает четкую историю: позиции с чрезмерным плечом вымываются, а структура рынка перезапускается на более здоровых уровнях.
Ставка финансирования была отрицательной 46 дней подряд — это самая длинная серия с ноября 2022 года, когда $BTC was продолжал удерживаться ниже 16 000 долларов после краха FTX. Такая устойчиво отрицательная динамика означает, что шортисты каждые 8 часов платят лонгистам, чтобы сохранять свои медвежьи позиции. Когда оставаться в шорте становится настолько дорого так долго, история показывает, что за этим часто следуют ралли облегчения.
Особенно интересно, что открытый интерес не рушится вместе с ликвидациями — он, наоборот, растет на некоторых биржах. Это говорит о том, что новые шорты активно добавляются на текущих уровнях, формируя то, что деривативные трейдеры называют режимом «переполненного шорта» («crowded short»). Открытый интерес на Binance за год (с начала года) снизился на 25% до 97 000 BTC, но на других платформах наблюдается рост.
Для алгоритмических трейдеров, использующих стратегии с плечом, этот сброс дает более чистые сигналы входа. Коэффициент плеча 0,15 находится заметно ниже месячной средней величины 0,155, и исторически движения ниже этого порога совпадали с периодами сильного дедлеверажинга с последующими направленными движениями.
Какую метрику плеча вы отслеживаете, чтобы определять вершины и основания рынка: оценочный коэффициент плеча, ставки финансирования или что-то другое?
#Bitcoin #Crypto #TradingSignals #TokenBot #BTC $ETH $TBOT
Ставка финансирования была отрицательной 46 дней подряд — это самая длинная серия с ноября 2022 года, когда $BTC was продолжал удерживаться ниже 16 000 долларов после краха FTX. Такая устойчиво отрицательная динамика означает, что шортисты каждые 8 часов платят лонгистам, чтобы сохранять свои медвежьи позиции. Когда оставаться в шорте становится настолько дорого так долго, история показывает, что за этим часто следуют ралли облегчения.
Особенно интересно, что открытый интерес не рушится вместе с ликвидациями — он, наоборот, растет на некоторых биржах. Это говорит о том, что новые шорты активно добавляются на текущих уровнях, формируя то, что деривативные трейдеры называют режимом «переполненного шорта» («crowded short»). Открытый интерес на Binance за год (с начала года) снизился на 25% до 97 000 BTC, но на других платформах наблюдается рост.
Для алгоритмических трейдеров, использующих стратегии с плечом, этот сброс дает более чистые сигналы входа. Коэффициент плеча 0,15 находится заметно ниже месячной средней величины 0,155, и исторически движения ниже этого порога совпадали с периодами сильного дедлеверажинга с последующими направленными движениями.
Какую метрику плеча вы отслеживаете, чтобы определять вершины и основания рынка: оценочный коэффициент плеча, ставки финансирования или что-то другое?
#Bitcoin #Crypto #TradingSignals #TokenBot #BTC $ETH $TBOT