В понедельник в течение торгов повысились цены на золото, чему поспособствовало падение цен на нефть и снижение курса доллара США. После того как президент США Дональд Трамп предпочел дать дипломатическому пути с Ираном новый шанс, снизились опасения по поводу роста инфляции и продолжения ужесточения денежно-кредитной политики США.
И цена золота поднялась в спотовых торгах на 0,7%, достигнув 4 068,54 доллара за унцию, чему способствовало снижение курса американской валюты, что усилило привлекательность драгоценного металла для инвесторов за пределами США.
Падение нефти и доллара усиливает рост золота
Рост золота совпал с падением цен на нефть более чем на 5% после объявления президента США Дональда Трампа о том, что в понедельник он провел переговоры с Ираном, при этом не указав временной срок для достижения соглашения. Это снизило опасения расширения конфликта на Ближнем Востоке и влияния на цены энергоресурсов и глобальную инфляцию.
Дополнительное давление испытывал и курс доллара США после вмешательства японских властей с целью поддержать иену. В результате золото, котируемое в долларах, стало дешевле для инвесторов, использующих другие валюты, и желтый металл получил двойную поддержку — на фоне снижения нефти и американской валюты.
Как отметил Тим Уоттерер, главный аналитик рынков в KCM Trade, золото начало неделю с позитивной динамикой, однако темпы роста остаются ограниченными на фоне сохраняющейся неопределенности относительно геополитических событий и движений на рынке энергоресурсов.
Инфляция и процентные ставки по-прежнему остаются главными факторами
Хотя золото является одним из ключевых защитных активов в периоды кризисов, война между США и Ираном на минувших неделях оказывала на драгоценный металл разнонаправленное давление.
С одной стороны, геополитические риски поддержали спрос на золото, но с другой — рост цен на нефть усилил опасения ускорения инфляции, что может побудить Федеральный резерв дольше удерживать ставки высокими или даже снова повысить их.
Рост процентных ставок оказывает негативное влияние на золото, поскольку это актив, не приносящий периодического дохода, что снижает его привлекательность по сравнению с облигациями и активами с доходностью.
Рынки ждут данных по занятости в США
На этой неделе фокус инвесторов смещается на серию важных экономических данных США, которые могут пересмотреть ожидания относительно денежно-кредитной политики в ближайшие месяцы.
Ожидаемые данные включают отчет по вакансий, данные по занятости от ADP, а также еженедельные заявки на пособие по безработице. Кроме того, будет опубликован отчет по занятости вне сельского хозяйства — один из ключевых индикаторов для оценки силы рынка труда в США.
Инвесторы полагают, что любые сильные данные могут усилить вероятность повышения ставок на заседании в сентябре, что будет сдерживать дальнейший рост золота. В то же время слабые данные могут придать металлу дополнительный импульс.
Чиновники ФРС придерживаются жесткой позиции
Одновременно трое членов Совета управляющих ФРС, ранее голосовавших за повышение ставок, вновь предупредили, что удержание текущей денежно-кредитной политики может позволить инфляции оставаться выше целевого уровня 2%.
Эти заявления отражают сохраняющийся раскол в Федеральной резервной системе США относительно того, какой курс денежно-кредитной политики является надлежащим, что усиливает ожидания на рынках до выхода предстоящих экономических данных.
При этом аналитики Standard Chartered считают, что в ближайшей перспективе золото может сохранить поддержку, а возобновление импульса будет происходить постепенно за счет увеличения сезонного спроса на этот драгоценный металл. Другие драгоценные металлы фиксируют рост
Прирост не ограничился золотом: на фоне улучшения аппетита инвесторов к защитным активам заметно выросли и другие драгоценные металлы.
В спотовых торгах серебро выросло на 1,4% до 58,46 доллара за унцию, платина поднялась на 0,5% до 1 650,63 доллара за унцию, а палладий прибавил 1,6% и достиг 1 293,50 доллара за унцию.
Этот результат отражает улучшение настроений инвесторов после ослабления опасений, связанных с ростом цен на нефть, при сохранении осторожности в отношении любых новых событий на Ближнем Востоке. Технический анализ золота — XAU/USD
Сейчас золото торгуется неподалеку от уровня 4 068 долларов за унцию после того, как ему удалось воспользоваться снижением доллара и цен на нефть, однако дальнейшее направление по-прежнему будет зависеть от экономических данных США и ожиданий по ставкам.
Уровень 4 050 долларов является главным техническим поддерживающим уровнем, и сохранение торговли выше него может открыть возможность нацеливания на первое сопротивление — 4 100 долларов, а затем 4 150 долларов — если сохранится покупательский импульс.
Если же золото снова пойдет вниз и пробьет уровень 4 050 долларов, коррекционные покупки могут продолжиться в направлении 4 000 долларов, а затем более сильная поддержка будет находиться около 3 950 долларов.
В ближайшие дни движения золота по-прежнему будут зависеть от результатов данных по рынку труда в США, заявлений представителей Федеральной резервной системы, а также от развития американо-иранских переговоров, которые напрямую повлияют на цены нефти и доллара и на направление движения драгоценного металла.
Автор: Луаи Ихах Яхя
#GeopoliticalUncertainty #GOLD_UPDATE #XAUUSD #bachsaisH #79
