Обзор недели
С 24 июля по 31 июля максимальная цена у ледяного апельсина находится рядом с $65808, минимальная — около $62466, колебания доходят примерно до 5%.
По наблюдаемому графику распределения средств видно, что примерно в районе 62000 наблюдается большой объём сделок, что может обеспечить определённую поддержку или давление.
Анализ:
60000-68000 — около 1,99 млн монет;
76000-89000 — около 2,74 млн монет;
90000-100000 — около 0,89 млн монет;
100000+ — около 1,27 млн монет;
Промежуточная разведка
Сводный балл «китов»
Склонность чистой позиции на биржах BTC
Модель приращений
Объём ликвидности
(На рисунке ниже: сводный балл «китов»).
Основная группа «китов» снова возобновила действия по накоплению средств: их балл вырос до уровня «Medium».
Пошаговое накопление монет косвенно подтверждает ценность текущего диапазона для формирования позиций, однако на данном этапе темпы наращивания скорее умеренные, с акцентом на постепенное аккумулирование.
Это, возможно, не приведет к немедленному сильному росту, а скорее укрепит опорную базу в нижнем диапазоне.
(ниже на графике — тренд чистых позиций BTC на биржах)
В последнее время объем монет BTC, переводимых на биржи, снова показывает признаки роста: в краткосроке крупные объемы монет концентрируются на торговых счетах, и процесс медленного формирования дна и накопления монет на низах несколько замедлился.
В этот раунд приток монет на биржи не повторил прежний сценарий панической массовой распродажи; по сравнению с прошлым периодом он уже заметно ослаб.
Монеты, поступающие на биржи на данном этапе, больше похожи на фиксацию прибыли после небольшого отскока цены: средства с нереализованной прибылью выходят из позиций, происходит ротация капитала, и это является выходом прибыли на боковом рынке, а не распродажей на повышенных объемах.
Сейчас рынок по-прежнему находится в очень напряженном состоянии, а накопившиеся внизу эмоции могут усложнить структуру движения цены.
(ниже на графике — инкрементальная модель)
Краткосрочный капитал в целом не демонстрирует явного расширения, объем открытых позиций долгое время остается в относительно низком диапазоне, а общее желание удерживать позиции слабое.
Когда краткосрочный капитал продолжает удерживать низкий объем позиций в вялом состоянии, эффективность оборота средств на рынке естественно снижается, что напрямую соответствует ужесточению торговой ликвидности и истончению стакана.
Общий поток средств в стейблкоинах продолжает устойчиво уходить с рынка, а дополнительный фиатный капитал извне так и не поступает на рынок через каналы стейблкоинов.
С одной стороны, краткосрочный капитал не спешит выстраивать позиции, с другой — сокращаются запасы стейблкоинов; в совокупности рынок погружается в вялую, слаболиквидную и безжизненную среду, где на графике не хватает денежного импульса.
На данный момент рынку сложно выйти в сильный волновой тренд.
(ниже на графике — объем предложения ликвидности)
Рост объема предложения ликвидности уже заметно замедлился. Сила нижней поддержки, формируемой краткосрочным капиталом, постепенно ослабевает.
Ранее покупки ликвидными средствами на низах были важной опорой в фазе снижения рынка; теперь этот объем монет перестал расти, что означает: ликвидный капитал больше не продолжает наращивать поддержку рынка.
Сейчас они в боковике перестали наращивать позиции и заняли выжидательную позицию; изначальная самоподдержка рынка ослабевает, и рынку становится сложнее опереться на внутренние средства для стабилизации и укрепления.
Краткосрочное наблюдение
Коэффициент риска деривативов
Соотношение желаемых сделок по опционам
Объем торгов деривативами
Объем переноса прибыли/убытка
Новые адреса и активные адреса
Чистые позиции BTC на биржах
Чистые позиции ETH на биржах
Рейтинг деривативов: коэффициент риска находится в нейтральной зоне, риск по деривативам умеренный.
(ниже на графике — коэффициент риска деривативов)
Сейчас деривативы скорее склоняются к небольшим принудительным ликвидациям плечевых позиций. Если смотреть только на деривативы, на этой неделе особых ожиданий нет.
(ниже на графике — соотношение желаемых сделок по опционам)
Соотношение PUT/CALL по опционам приблизилось к 0.6; настроение на рынке опционов нейтральное.
(ниже на графике — объем торгов деривативами)
Объем торгов деривативами сейчас находится на низком уровне.
Оценка состояния настроений: нейтральная
(ниже на графике — объем переноса прибыли/убытка)
Небольшая часть монет предпочла выйти с убытком; панические настроения кратковременно немного выросли, но в целом рынок остается в нейтральном состоянии.
Оценка спота и структуры давления продаж: чистые позиции BTC на биржах в целом находятся в состоянии накопительного притока, ETH — в состоянии небольшого оттока.
(ниже на графике — чистые позиции бирж BTC и ETH)
Среднесрочное наблюдение on-chain:
Киты мягко накапливают, поддерживая рынок.
Текущий приток на биржи больше похож на фиксацию прибыли через ротацию позиций, а атмосфера на рынке становится все более напряженной.
Активность краткосрочного капитала очень низкая, общая ликвидность рынка продолжает оставаться слабой;
Рост предложения ликвидности замедлился, сейчас рынок скорее вялый и выжидательный.
Рыночный тон:
Перераспределение существующих позиций, низкая ликвидность
Киты поддерживают рынок, но приток новых денег на площадке слабый, и колебания цен остаются напряженными.
Краткосрочное наблюдение on-chain:
Рейтинг деривативов: коэффициент риска находится в нейтральной зоне, риск по деривативам умеренный.
Оценка состояния настроений: нейтральная.
Рыночный тон:
Настроения рынка нейтральные.
Если не будет внешних или особых новостных факторов, вероятность быстрого движения вверх или вниз в краткосроке невысока; более вероятна консолидация.
**Стоит отметить, что часть долгосрочных игроков уже медленно накапливает монеты в этом диапазоне**