Введение
Ethereum в настоящее время торгуется около 3 300 долларов, технические индикаторы указывают на потенциальное краткосрочное падение перед возобновлением восходящего тренда. Динамика рынка и метрики рычага указывают на предстоящее вымывание ликвидности, что может создать предпосылки для значительного роста в ближайшие недели
Основные выводы
Коэффициент рычага Ethereum приближается к уровням, которые исторически предшествовали росту на 10–25%
SOPR ETH остается ниже 1, что указывает на общие реализованные убытки несмотря на недавние прибыли
Повторяющиеся паттерны рычага исторически приводили к краткосрочным снижениям, за которыми следовали сильные восходящие реакции
Современное настроение рынка демонстрирует устойчивую склонность к риску, даже при чрезмерно высоком использовании плеча.
Индикаторы рынка и динамика использования плеча
Криптоаналитик Пелин Ай выделила повторяющуюся структуру в среде плеча Ethereum. Когда соотношение плеча быстро растет на Binance, это часто приводит к краткосрочным падениям, поскольку перекупленные длинные позиции ликвидируются, за которыми следует мощное восстановление. Заметно, что этот паттерн наблюдался несколько раз в начале 2025 года, включая февраль, апрель, сентябрь и ноябрь, и снова в октябре. В этот период резкий скачок плеча спровоцировал быстрое падение перед продолжением тренда.
Оценочное соотношение плеча ETH на Binance. Источник: CryptoQuant
В настоящее время соотношение плеча находится около 0,60 — относительно высокий уровень, указывающий на устойчивую склонность к риску. Несмотря на недавний рост цен, уровень плеча не снизился, что свидетельствует о том, что трейдеры остаются агрессивно позиционированными. Исторически подобные условия плеча предшествовали ростам от 10% до 25%, что указывает на то, что Ethereum может быть готов к восходящему движению после завершения окончательного высвобождения ликвидности.
В то же время, данные Glassnode показывают расхождение в поведении держателей. Несмотря на то, что Ethereum превосходит Bitcoin с января, соотношение прибыли от расходов на Ethereum остается ниже 1,0, что указывает на то, что в совокупности убытки превышают прибыль. Это говорит о меньшей уверенности среди держателей на месте по сравнению с участниками рынка Bitcoin.
Сравнение SOPR BTC и ETH. Источник: Glassnode/Sean Rose
Задержанное падение и потенциальный рост
Ethereum недавно закрылся на уровне 3 324 доллара, что является самым высоким дневным закрытием с 12 ноября 2025 года. Рост на 25% с этой отметки может вывести цены выше 4 100 долларов, однако аналитики считают, что краткосрочное падение по-прежнему вероятно. Технический анализ выявляет зону блока ордеров между 3 050 и 3 170 долларами — уровень, отмеченный высокой активностью торговли с сентября 2025 года, как указано в профиле объема видимых диапазонов. Эта область может служить магнитом для коррекции цены, соответствующей точке справедливой стоимости, где покупатели и продавцы ранее находились в равновесии.
Подтверждая эту точку зрения, данные Hyblock Capital указывают на концентрацию чистых длинных позиций свыше 500 миллионов долларов в диапазоне от 3 040 до 3 100 долларов, что повышает вероятность краткосрочного пробоя в эту зону перед возможным продолжением роста. Такой ход может заложить основу для более сильного роста, если покупательский интерес возобновится в этом ключевом районе поддержки.
Чистые длинные позиции по Ethereum. Источник: Hyblock Capital
Заключение
Техническая настройка Ethereum указывает на потенциальное краткосрочное падение в ближайшем будущем, вызванное чрезмерно высоким использованием кредитного плеча при торговле. Однако общая настроение рынка и исторические паттерны указывают на возможное сильное восстановление, что делает ETH готовым к значительному росту после завершения этого процесса высвобождения ликвидности. Трейдерам следует следить за ключевыми зонами поддержки и метриками плеча для получения дополнительных подсказок о следующем направлении движения.
Эта статья была первоначально опубликована как ETH Charts Signal 25% Rally Ahead, Could Face Support First on Crypto Breaking News – ваш надежный источник новостей о криптовалюте, новостей о Bitcoin и обновлений блокчейна.