Отдохнул полмесяца, завтра собираюсь начать работу. Только что во время еды я снова достал и посмотрел экспортные данные Кореи за июль: экспорт полупроводников вырос на 179% в годовом исчислении, экспорт компьютеров — на 404%. Если интересно, можно зайти на официальный сайт Кореи и посмотреть детали. У меня при этом еще есть $DRAM, $MU и $MRVL. Первая реакция действительно была: наконец-то полегчало. Несколько дней назад AI-оборудование так сильно били, и по ощущениям от графика казалось, что завтра уже закроют стройку дата-центров
Экспорт полупроводников из Кореи резко вырос — за этим стоят и рост цен на память, и то, что AI-серверы продолжают активно закупаться. А раз экспорт компьютеров вырос на 404%, это означает, что потребность американских техгигантов в расширении дата-центров по‑прежнему реализуется. Рынок сейчас сомневается в том, когда AI-капвложения начнут приносить прибыль и сколько из нее «съест» амортизация, а не в том, что серверы вдруг перестали покупать. Акции могут падать из‑за слишком дорогой оценки и слишком завышенных ожиданий, но падение цены не означает, что спрос в отрасли уже исчез.
Конечно, и +179% с +404% нельзя напрямую использовать, чтобы кричать о начале нового мощного восходящего тренда: годовая база, рост цен и предварительные закупки могут раздувать цифры. Моя позиция все еще в работе, и меня тоже прилично побили. Сейчас мне больше хочется воспринимать эти данные так: история про AI не умерла, просто цена акций уже не может дальше жить только за счет истории.
Экспорт полупроводников из Кореи резко вырос — за этим стоят и рост цен на память, и то, что AI-серверы продолжают активно закупаться. А раз экспорт компьютеров вырос на 404%, это означает, что потребность американских техгигантов в расширении дата-центров по‑прежнему реализуется. Рынок сейчас сомневается в том, когда AI-капвложения начнут приносить прибыль и сколько из нее «съест» амортизация, а не в том, что серверы вдруг перестали покупать. Акции могут падать из‑за слишком дорогой оценки и слишком завышенных ожиданий, но падение цены не означает, что спрос в отрасли уже исчез.
Конечно, и +179% с +404% нельзя напрямую использовать, чтобы кричать о начале нового мощного восходящего тренда: годовая база, рост цен и предварительные закупки могут раздувать цифры. Моя позиция все еще в работе, и меня тоже прилично побили. Сейчас мне больше хочется воспринимать эти данные так: история про AI не умерла, просто цена акций уже не может дальше жить только за счет истории.
