Перед открытием Nasdaq 期ч во фьючерсах прямо с гэпом: искрой послужил тот отчёт Amazon после закрытия — $AMZNB . Темпы роста AWS снова ускорились. Прогноз по капвложениям в сегментах «облако и ИИ» подняли даже выше ожиданий рынка. И самое интересное — рост был не только у самой компании: вслед за ней вспыхнул чип-сектор. Фьючерсы на Nasdaq 100/США идут синхронно вверх — $SMHB . Логика очень прямая: облачные вендоры наращивают capex, а первым заказчикам, которые получают заказы, выгоднее всего — upstream по вычислительным мощностям (compute). Я наблюдал два квартала: рынок всё время беспокоился, что гиганты урежут расходы, но Amazon просто цифрами опроверг эти страхи. Однако стоит держать в голове: такая «отчётная» реакция плюс связанное движение по сектору обычно переваривается за один-два дня, а риск погони за ценой в том, что вы покупаете, по сути, исполнение чужих ожиданий. Краткосрочно настроение тёплое, но не воспринимайте капвложения за один квартал как подтверждение долгосрочного тренда — с capex бывает, что его «сворачивают», как говорится, одним решением.
#美股财报 #AI芯片