Раньше я думал, что bStocks от Binance — это просто.
«График просто следует за NVIDIA или Apple… вот и всё».
Потом я задал себе вопрос:
Если реальная акция NVIDIA торгуется по $100, что мешает её bStock торговаться по $110… или рухнуть до $90?
Этот вопрос завёл меня в кроличью нору. 🧵👇
Вот что я узнал...
Представьте это:
📈 NVIDIA = $100
📈 bStock NVIDIA = $105
С первого взгляда это выглядит как бесплатные деньги.
Почему?
Потому что если подходящие участники могут создавать новые bStocks, обеспечивая их реальными акциями, они купят акцию за $100, создадут bStock и продадут его за $105.
В рынок входит больше продавцов.
Предложение растёт.
Цена bStock естественно возвращается ближе к цене реальной акции.
Теперь поменяем ситуацию:
📉 NVIDIA = $100
📉 bStock NVIDIA = $95
Профессиональные трейдеры замечают ещё одну возможность.
Они покупают более дешёвый bStock и, там где позволяет структура продукта, погашают/конвертируют его обратно в лежащую в основе акцию.
Пока bStocks выходят из рынка, предложение уменьшается, помогая цене вернуться к цене реальной акции.
Этот процесс называется арбитражем.
Самое удивительное?
Это не просто «фишка» Binance.
Один и тот же механизм создания и погашения используется во многих ETF и других финансовых продуктах, обеспеченных активами, чтобы помогать удерживать цены в соответствии со стоимостью базовых активов.
Чем больше я узнаю о TradFi, тем больше понимаю: цену не удерживает «магия»...
Её удерживают потому, что рынки вознаграждают тех, кто устраняет разницу в ценах.
💡 Это один из самых умных механизмов, которые я узнал в этом году.
Теперь мне интересно ваше мнение:
❓Как вы думаете, арбитраж — одно из величайших инновационных решений на финансовых рынках, или вы считаете, что есть ещё более эффективные механизмы, которые сохраняют рынки эффективными?
Давайте обсудим ниже. 👇
#BinanceBStocks #Arbitrage
«График просто следует за NVIDIA или Apple… вот и всё».
Потом я задал себе вопрос:
Если реальная акция NVIDIA торгуется по $100, что мешает её bStock торговаться по $110… или рухнуть до $90?
Этот вопрос завёл меня в кроличью нору. 🧵👇
Вот что я узнал...
Представьте это:
📈 NVIDIA = $100
📈 bStock NVIDIA = $105
С первого взгляда это выглядит как бесплатные деньги.
Почему?
Потому что если подходящие участники могут создавать новые bStocks, обеспечивая их реальными акциями, они купят акцию за $100, создадут bStock и продадут его за $105.
В рынок входит больше продавцов.
Предложение растёт.
Цена bStock естественно возвращается ближе к цене реальной акции.
Теперь поменяем ситуацию:
📉 NVIDIA = $100
📉 bStock NVIDIA = $95
Профессиональные трейдеры замечают ещё одну возможность.
Они покупают более дешёвый bStock и, там где позволяет структура продукта, погашают/конвертируют его обратно в лежащую в основе акцию.
Пока bStocks выходят из рынка, предложение уменьшается, помогая цене вернуться к цене реальной акции.
Этот процесс называется арбитражем.
Самое удивительное?
Это не просто «фишка» Binance.
Один и тот же механизм создания и погашения используется во многих ETF и других финансовых продуктах, обеспеченных активами, чтобы помогать удерживать цены в соответствии со стоимостью базовых активов.
Чем больше я узнаю о TradFi, тем больше понимаю: цену не удерживает «магия»...
Её удерживают потому, что рынки вознаграждают тех, кто устраняет разницу в ценах.
💡 Это один из самых умных механизмов, которые я узнал в этом году.
Теперь мне интересно ваше мнение:
❓Как вы думаете, арбитраж — одно из величайших инновационных решений на финансовых рынках, или вы считаете, что есть ещё более эффективные механизмы, которые сохраняют рынки эффективными?
Давайте обсудим ниже. 👇
#BinanceBStocks #Arbitrage