В этом квартале Samsung буквально перевернула стол. Прибыль от операционной деятельности во 2-м квартале — 89,4 трлн вон, почти в 19 раз больше, чем год назад; квартальная прибыль напрямую обогнала технологическую рекордную планку, ранее установленную Nvidia. Всё это держится на двух словах — AI. Дефицит повсюду: HBM-память высокой пропускной способности и серверная DRAM, запасов нет, а цены на хранилища взлетели до небес — крупнейший в мире производитель памяти, естественно, оказался в выигрыше.
Моя первая реакция — шок. Вроде бы недавно рынок еще обсуждал хоть какие-то движения у ChangXin и даже разогнал корейские чип-акции до предела, а потом Samsung сама выдала, если без преувеличений, взрывной ответ. Проще говоря: на каждый GPU нужна HBM — и это спрос, который подтверждается фактами.
Но если включить трезвость, то картина в Сеуле иная: цена акций во время торгов, наоборот, развернулась вниз, а прибыль фиксировали быстрее всех. Больше всего рынок сейчас цепляется за одну фразу: как долго продлится эта AI-капитальная инвестиционная “праздничная” вакханалия. Протокол с $SAMSUNG выглядит красиво — очень красиво, но если даже гиганты вдруг остановятся, падение цен на память пойдет быстрее, чем их рост. Кто понимает — тот понимает.
#三星 #AI #Разбор
Моя первая реакция — шок. Вроде бы недавно рынок еще обсуждал хоть какие-то движения у ChangXin и даже разогнал корейские чип-акции до предела, а потом Samsung сама выдала, если без преувеличений, взрывной ответ. Проще говоря: на каждый GPU нужна HBM — и это спрос, который подтверждается фактами.
Но если включить трезвость, то картина в Сеуле иная: цена акций во время торгов, наоборот, развернулась вниз, а прибыль фиксировали быстрее всех. Больше всего рынок сейчас цепляется за одну фразу: как долго продлится эта AI-капитальная инвестиционная “праздничная” вакханалия. Протокол с $SAMSUNG выглядит красиво — очень красиво, но если даже гиганты вдруг остановятся, падение цен на память пойдет быстрее, чем их рост. Кто понимает — тот понимает.
#三星 #AI #Разбор
