#TradFi晒单
Почему вчера произошло резкое падение?
На этот раз это не то, что SanDisk внезапно «сорвался» сам по себе, а то, что разом обрушили весь сектор AI Memory.
Основные причины четыре:
после выхода на биржу китайского производителя памяти (CXMT) рынок начал опасаться усиления конкуренции в NAND и DRAM в будущем.
началась переоценка пузыря на рынке AI-железа, и капитал перетекает из AI-железа в AI-программное обеспечение.
к началу сезона публикации отчетности в августе институционалы заранее снижают уровень риска.
перед заседанием ФРС общий риск-аппетит по всему полупроводниковому сектору снизился. MarketWatch
Поэтому это относится к ситуации, когда:
фундаментальные показатели не ухудшаются на 30% за один день, а происходит быстрое сжатие мультипликаторов (оценки).
Что означает падение ниже 1000?
Сам уровень 1000 — это очень важная психологическая круглая отметка.
На таких позициях обычно присутствуют три типа капитала:
покупатели «внизу» (на отскоке)
покупатели/инвесторы с коротких позиций, фиксирующие прибыль (тейк-профит)
маркет-мейкеры, которые хеджируют через Gamma
Поэтому довольно легко возникает:
технический отскок на 5%-15%.
Но важно помнить:
технический отскок ≠ разворот тренда.
$SNDK
Почему вчера произошло резкое падение?
На этот раз это не то, что SanDisk внезапно «сорвался» сам по себе, а то, что разом обрушили весь сектор AI Memory.
Основные причины четыре:
после выхода на биржу китайского производителя памяти (CXMT) рынок начал опасаться усиления конкуренции в NAND и DRAM в будущем.
началась переоценка пузыря на рынке AI-железа, и капитал перетекает из AI-железа в AI-программное обеспечение.
к началу сезона публикации отчетности в августе институционалы заранее снижают уровень риска.
перед заседанием ФРС общий риск-аппетит по всему полупроводниковому сектору снизился. MarketWatch
Поэтому это относится к ситуации, когда:
фундаментальные показатели не ухудшаются на 30% за один день, а происходит быстрое сжатие мультипликаторов (оценки).
Что означает падение ниже 1000?
Сам уровень 1000 — это очень важная психологическая круглая отметка.
На таких позициях обычно присутствуют три типа капитала:
покупатели «внизу» (на отскоке)
покупатели/инвесторы с коротких позиций, фиксирующие прибыль (тейк-профит)
маркет-мейкеры, которые хеджируют через Gamma
Поэтому довольно легко возникает:
технический отскок на 5%-15%.
Но важно помнить:
технический отскок ≠ разворот тренда.
$SNDK