Цена Stellar несколько месяцев боролась и остается ниже на 34% за последние три месяца. Несмотря на общий нисходящий тренд, цена в последнее время стабилизировалась, при этом XLM в течение последних 24 часов в основном торговалась без изменений. Под поверхностью несколько сигналов указывают на то, что слабость ослабевает, а не усугубляется.
В то же время растет реальное использование Stellar. Капитал продолжает поступать в сеть, покупки на минимумах остаются активными, и формируется бычья структура графика. С реальной стоимостью активов Stellar, которая сейчас составляет почти 1 миллиард долларов, цена приближается к важной точке принятия решений.
Формируется восходящий ценовой паттерн, пока растет реальное использование
Stellar формирует на дневном графике паттерн «обратная голова-плечи», структура, которая часто появляется рядом с рыночными минимумами. Этот паттерн показывает, что давление продаж постепенно ослабевает, в то время как покупатели все раньше входят при каждом откате. Левое плечо сформировалось в ноябре, голова появилась в конце декабря, а последний откат цены сформировал правое плечо.
Эта структура начала формироваться после 31 декабря, когда Stellar вырос почти на 30%, прежде чем в период с 6 по 9 января произошла коррекция. Эта коррекция не нарушила тренд.
Вместо этого она способствовала формированию правого плеча. Линия шеи паттерна находится примерно на 12% выше текущей цены. Закрытие дня выше этой отметки подтвердит пробой.
Что усиливает эту ситуацию, — реальный рост сети. Реальная стоимость активов Stellar выросла с примерно 890 миллионов долларов США (31 декабря) до примерно 986 миллионов долларов США в начале января. Это увеличение на 10,8% за короткий промежуток времени, что приближает сеть к отметке в 1 миллиард долларов США.
Этот рост использования объясняет, почему цена стабилизировалась, вместо того чтобы резко упасть, и дает прочную основу для восходящего паттерна.
Приток капитала и покупки на понижении поддерживают структуру
Чтобы понять, почему паттерн сохраняется, полезно взглянуть на потоки капитала. Индикатор Чайкина (CMF) измеряет, поступает ли капитал в актив или покидает его.
Если CMF остается выше нуля, это означает, что больше капитала поступает, чем уходит. У Stellar CMF оставался положительным, даже когда цена в последние недели снижалась.
Это указывает на постоянный приток капитала, а не на выплаты. Это поведение тесно связано с ростом реальной стоимости активов Stellar. Капитал, поступающий в сеть, также проявляется в данных о ценах, что указывает на то, что крупные участники формируют позиции во время слабости.
Покупки на понижении также становятся заметными благодаря индексу денежного потока (MFI). MFI отслеживает покупательское и продажное давление на основе цен и объемов. В период с конца ноября по конец декабря цена Stellar показывала более низкие минимумы. В то же время MFI сохранял более высокие уровни и продолжал расти. Это говорит о том, что покупатели последовательно входят на рынок при падении цен, вместо того чтобы отказываться от своих позиций.
Пока MFI остается выше отметки 36, это поведение покупок на понижении сохраняется. Покупатели продолжают поглощать продажное давление, что поддерживает правое плечо паттерна.
Уровни, которые определят, произойдет ли пробой цены Stellar вверх
Технические уровни Stellar, которые перед нами, хорошо определены. Закрытие дня выше 0,254 доллара США (предыдущая теория 12%) подтвердит пробой паттерна «обратная голова-плечи» и откроет путь к области 0,330 доллара США, которая представляет прогнозируемый потенциал роста на 30% от линии шеи.
На стороне снижения сначала следует учитывать уровень 0,223 доллара США. Закрытие дня ниже этой отметки ослабило бы восходящую структуру. Более глубокое закрытие ниже 0,196 доллара США полностью опровергло бы паттерн путем пробоя под голову.
В настоящее время цена Stellar сжимается между постоянными притоками капитала, активными покупками на понижении и четким уровнем пробоя выше головы. Использование сети продолжает расти, даже если цена колеблется. Будет ли XLM продолжать расти, зависит от одного вопроса: сможет ли цена догнать капитал, уже поступающий в сеть Stellar?
