#baby $BABY @BabylonLabs_io От «запертого» BTC к заемному капиталу: схема лендинга
Суммарно WBTC и обернутый BTC от Coinbase все равно составляют менее трети от количества ETH-токенов, внесенных на Aave. Узкое место никогда не было в спросе — дело было в отсутствии архитектуры для нативного BTC-обеспечения.
Лендинговая схема Babylon работает в четыре этапа. Сначала заемщик вносит BTC в свой собственный сейф и публикует метаданные сейфа в лендинговой цепочке с поддержкой. Во-вторых, легкий клиент проверяет депозит, а цепочка чеканит внутренний учетный токен collBTC, представляющий заблокированный BTC один-к-одному. В-третьих, collBTC вносится в существующий лендинговый протокол, обеспечивая кредит в стейблкоине или в другом активе. В-четвертых, при погашении кредит закрывается, collBTC сжигается, а в биткоин-сейф отправляется доказательство с нулевым разглашением того, что сжигание произошло — после тайм-аута возвращая исходный BTC.
Ликвидация идет тем же путем доказательств, только в обратном порядке: ее запускает одобренный (whitelisted) ликвидатор, а не заемщик.
Нигде в этом процессе BTC не передается кастодиану. Что нужно было бы, чтобы вы доверяли обеспечению, которое вам технически не приходилось отдавать?
Суммарно WBTC и обернутый BTC от Coinbase все равно составляют менее трети от количества ETH-токенов, внесенных на Aave. Узкое место никогда не было в спросе — дело было в отсутствии архитектуры для нативного BTC-обеспечения.
Лендинговая схема Babylon работает в четыре этапа. Сначала заемщик вносит BTC в свой собственный сейф и публикует метаданные сейфа в лендинговой цепочке с поддержкой. Во-вторых, легкий клиент проверяет депозит, а цепочка чеканит внутренний учетный токен collBTC, представляющий заблокированный BTC один-к-одному. В-третьих, collBTC вносится в существующий лендинговый протокол, обеспечивая кредит в стейблкоине или в другом активе. В-четвертых, при погашении кредит закрывается, collBTC сжигается, а в биткоин-сейф отправляется доказательство с нулевым разглашением того, что сжигание произошло — после тайм-аута возвращая исходный BTC.
Ликвидация идет тем же путем доказательств, только в обратном порядке: ее запускает одобренный (whitelisted) ликвидатор, а не заемщик.
Нигде в этом процессе BTC не передается кастодиану. Что нужно было бы, чтобы вы доверяли обеспечению, которое вам технически не приходилось отдавать?