В ночь на пятницу впервые примерно за две недели не сообщалось о ударах вооруженных сил США по Ирану — об этом сообщило Центральное командование США, при этом оно не объявляло о новой военной операции. Трамп заявил, что Тегеран «будет с удовольствием заключать сделку», после того как он обдумывал возможную эскалацию с чиновниками из администрации (Кабинета), отметив, что Иран «становится все серьезнее» в вопросе переговоров. Иранские военные чиновники сразу отвергли эти заявления: один из них предположил, что Иран скорее приветствует наземное вторжение США, чем переговоры. В Персидском заливе (Оманском заливе) произошел отдельный инцидент, связанный с танкером, а «военные силы», о которых сообщило морское агентство Великобритании. В Красном море власти Саудовской Аравии активировали предупреждения в двух провинциях, граничащих с водной артерией, поскольку подконтрольные хуситам СМИ сообщали о саудовских авиаударах по главному порту Ходейда после атаки на саудовское судно.

Красное море — провинции Саудовской Аравии в состоянии боевой готовности, Ходейда подверглась ударам

Ситуация в Красном море обостряется независимо от сценария прямого конфликта США—Иран. Саудовская Аравия активировала предупреждения в двух провинциях, граничащих с Красным морем, поскольку в аффилированных с хуситами СМИ сообщалось о саудовских авиаударах по Ходейде — крупнейшему портовому городу, который на протяжении всего конфликта в Йемене был главным логистическим узлом хуситов. Сообщаемая атака на саудовское судно предшествовала авиаударам. Саудовско-хуситское противостояние в Красном море — это второй одновременный сбой морских перевозок, действующий параллельно с Ормузом, и он не зависит от дипломатических событий США—Иран. Даже если США и Иран достигнут прекращения огня, вызванный хуситами сбой в Красном море продолжится сам по себе, если одновременно не изменятся отношения поддержки Иран—хуситы.

Нефтяной рынок: влияние на неделю заседания ФРС (FOMC)

Пауза забастовок и комментарии Трампа по сделке, поступившие накануне недели заседания FOMC, создают специфическую динамику рынка. Нефтяные рынки откроются в воскресенье с первым сигналом «без ночных забастовок» с момента эскалации конфликта — событие, которое обычно приводит к частичному снижению цен на нефть, поскольку премия за риск Ормуза будет частично переоценена в сторону уменьшения. Но отказ иранского военного чиновника от переговоров, продолжающееся противостояние в Красном море между Саудовской Аравией и хуситами и инцидент с танкером в Оманском заливе подтверждают, что структурный сбой предложения не был устранен. Поэтому любое снижение цен на нефть в воскресенье, скорее всего, будет частичным и хрупким — та же «дерготня» (whipsaw), которая отправила WTI с $91 до $80 по итогам отчета о прекращении огня в понедельник, прежде чем котировки отскочили до $97+ к пятнице.

Для Биткоина перед неделей заседания FOMC на уровне $63 802 — при том что 200-недельная SMA находится на $62 873 (всего на $929 дальше) — любое снижение цены на нефть, которое уменьшит краткосрочные ожидания по инфляции и снизит вероятность жестких комментариев в форвард-гайденс ФРС, является позитивным фактором. Но характер этого конфликта таков, что любое «облегчение» по нефти оказывается временным и частично разворачивается в течение 48–72 часов. Заседание FOMC 28–29 июля пройдет при том, что нефть будет где-то в диапазоне $85–$100 независимо от открытия в воскресенье — и прогнозные ориентиры ФРС должны учитывать эту реальность, а не закладывать нормализацию по Ормузу, которая так и не материализовалась.