Глубокие размышления об инвестиционном портфеле в ИИ-полупроводники: в падении — больше ясности
Практический подход от @nft_hu, очень чёткая структура:
① Память — спрос важнее всего, реальный рост, самое надёжное направление
② Оптическая связь — пропускная способность и потери при передаче неизбежно являются ключевыми; спор о решениях CPO/NPO/XPO отдайте инженерам, покупайте компании, которые «выигрывают от любого из вариантов»
③ Оборудование и материалы для полупроводников — «верхний уровень» верхнего уровня; capex неизбежно пойдёт туда
④ Силовая электроника и электропитание — самое неопределённое, потому что продвижение 800V HVDC идёт медленнее ожиданий; пока лидирует 400V, период роста 800V — к 2027 году
Ключевая логика: хорошая компания ≠ хорошая цена акций, но фундаментальные позитивные факторы + высокоскоростные растущие отрасли сложно просто выбросить.
Проникновение ИИ — реальное. Падение — это проверка убеждений.
#AI半导体 #存储 #光通讯 #Инвестиционная стратегия
Практический подход от @nft_hu, очень чёткая структура:
① Память — спрос важнее всего, реальный рост, самое надёжное направление
② Оптическая связь — пропускная способность и потери при передаче неизбежно являются ключевыми; спор о решениях CPO/NPO/XPO отдайте инженерам, покупайте компании, которые «выигрывают от любого из вариантов»
③ Оборудование и материалы для полупроводников — «верхний уровень» верхнего уровня; capex неизбежно пойдёт туда
④ Силовая электроника и электропитание — самое неопределённое, потому что продвижение 800V HVDC идёт медленнее ожиданий; пока лидирует 400V, период роста 800V — к 2027 году
Ключевая логика: хорошая компания ≠ хорошая цена акций, но фундаментальные позитивные факторы + высокоскоростные растущие отрасли сложно просто выбросить.
Проникновение ИИ — реальное. Падение — это проверка убеждений.
#AI半导体 #存储 #光通讯 #Инвестиционная стратегия