Вчера мы обсудили спотовый тренд, сегодня поговорим о фьючерсах (контрактах). Сначала подтвердим вчерашнюю картину по споту: в краткосрочном периоде сосредоточение средств — очень большая проблема. Раз в ближайшее время не заходит крупный капитал, то прорывного сценария, скорее всего, не будет — как минимум в ближайшие полмесяца. Плюс вчера Трамп огласил новость: в сентябре США все еще существует риск остановки работы (shutdown). Эта информация очень вероятно сдвинет снижение ставки в сентябре. Даже если в короткие сроки решат снижать ставку, линия по времени сместится — минимум к периоду 11–12 месяцев. Снижение ставки в конце года не принесет сильной помощи крипторынку. К тому же ближе к концу года больше компаний будут стараться сделать показатели своих отчетов еще лучше — крупные инвестиции менее реалистичны. Текущий настрой рынка почти полностью сосредоточен на периоде 9–10 месяцев: если в эти два месяца не будет хорошей динамики, то для крипторынка в этом году — год медвежьего рынка. Самая крупная макро-новость на уровне фона тоже уже упоминалась вчера: это законодательство России и дальнейшая координация с Южной Кореей. Всем стоит внимательно это изучить.

Многие друзья считают, что законодательство России — это огромный плюс. Нужно понимать, что положение России сейчас очень сложное: ей остро нужна поддержка криптовалюты. По сути, для внешнеторговых расчетов почти все завязано на цифровые активы. Санкции со стороны США еще не закончились, а в расчетах чаще всего используются стейблкоины, а не биткоин. Законодательство Южной Кореи не удастся и реализовать до того, как до вступит в силу американский законопроект в 2027 году — так можно избежать для стороны США части регуляторного контроля. Толчок со стороны этих небольших экономик не слишком силен. Для нас же главный плюс — дождаться официального вступления в силу американского законопроекта: это как минимум подстегнет волну движения. До этого не будет слишком больших колебаний по рынку: что рост, что падение — не превысит 2W пунктов. Как только определится тренд, нужно будет опираться на краткосрочное движение. На дневном таймфрейме сегодня уровень давления сдвинулся вниз — к отметке 67916. Вчера еще было около 68000, что подтверждает, что в краткосрочной перспективе ситуация на стороне продаж становится более выраженной.

Когда давление крайне сильное, это доказывает, что у быков (лонгов) запасы/фишки скоро будут исчерпаны: очень вероятно, что произойдет обвал еще до того, как цена коснется уровня давления. При этом поддержка снизу по-прежнему надежна — особенно заметна поддержка в районе стартовой точки предыдущего движения 62000: по этому тренду найдутся те, кто будет выкупать на дне. Пользователям, которые хотят открыть лонг или шорт, лучше действовать максимально аккуратно — ближе к уровням давления и поддержки. По эфиру ситуация, наоборот, более крепкая: нет признаков достаточной силы для пробоя вниз, и желание падать не слишком сильное. До сильного давления около 2000 осталось всего 42 пункта — коэффициент риска высокий. Долгосрочной инерции/импульса недостаточно: обвал или пробой произойдут буквально в один миг, по ситуации. Если сопоставить с текущей динамикой биткоина, то с высокой вероятностью будет корректировка для восстановления. Особенно на 4-часовом графике нет четкого тренда к восстановлению. Первую глубину коррекции вниз сначала смотрим ниже 1900, ориентир — около 1880: это почти синхронно с биткоином. Запомните: при падении этих двух активов не пытайтесь ловить «самую глубокую» цену. Если есть прибыль — выходить/фиксировать нужно обязательно.