ЧАСТЬ.01
Внезапное внимание: за возвратом Чэнь Чжи скрывается предупреждение о конфискации 15 миллиардов биткойнов.
Согласно отчету (Cambodia China Times) от 7 января 2026 года, ключевая фигура транснациональной преступности Чэнь Чжи, которой было конфисковано 15 миллиардов долларов США в биткойнах, была арестована в Камбодже и депортирована в Китай. Эта внезапная новость не только знаменует переход дела по розыску крипточерного золота, охватывающего несколько стран, в ключевую стадию, но и отправляет сильный сигнал о строгом регулировании на глобальном крипторынке, что "криптовалюта абсолютно не является зоной вне закона".
Как центральный персонаж крупнейшего дела о конфискации криптоактивов в истории юстиции США, арест Чэнь Чжи вновь сосредоточит внимание рынка на регулировании криптоактивов и рисках преступности.
Основная логика дела Чэнь Чжи: от империи мошенничества к черному золоту в 15 миллиардов биткойнов.
Ранее я писал, как 120000 биткойнов Чэнь Чжи, главы парка, попали в поле зрения США и были конфискованы. Разоблачение (как 120000 биткойнов Чэнь Чжи было конфисковано США) получило 400000 просмотров. Империя бизнеса Чэнь Чжи возникла благодаря его глубокой работе в индустрии интернет-кафе в Ляньцзян в провинции Фуцзянь, и его путь к богатству глубоко запечатлен на фоне серой индустрии раннего интернета.
Родившись в городке Сяоао в Ляньцзян провинции Фуцзянь, Чэнь Чжи не окончил среднюю школу и вышел на заработки, после чего он путешествовал по Гуандуну, Цзянсу и другим местам, прежде чем окончательно устроиться в интернет-кафе и стать администратором.
В то время в начале 2000-х годов в Китае зарождалась интернет-индустрия, и рост сетевых игр создал огромный спрос на интернет, в то время как жители Ляньцзяна, воспользовавшись преимуществом групповой поддержки своих семей, стремительно захватили рынок интернет-кафе по всей стране — в пик своего развития почти половина интернет-кафе в стране управлялась жителями Ляньцзяна, а в Шанхае 70%-80% интернет-кафе находились под контролем управляющих из Ляньцзяна.
Этот отраслевой фон предоставил Чэнь Чжи отличную почву для бизнеса.
Набравшись опыта в управлении интернет-кафе, Чэнь Чжи быстро воспользовался преимуществами "группового открытия интернет-кафе" среди своих земляков и открыл свое первое интернет-кафе в одном из прибрежных городов Китая.
В отличие от обычных интернет-кафе, которые зарабатывают только на интернет-платах, Чэнь Чжи остро уловил бизнес-возможности интернет-игр, создав две ключевые точки дохода в интернет-кафе:
Во-первых, создать профессиональную команду "фермеров монет", занимающуюся услугами по повышению уровня в популярных сетевых играх, таких как (легенда), затем продавать накопленные игровые монеты и оборудование игрокам из Европы и Америки, обменивать их на иностранную валюту для получения прибыли, что в то время было высокоприбыльной серой индустрией с месячным доходом в 40000-50000 юаней.
Во-вторых, используя поток клиентов интернет-кафе, он тайно начал заниматься куплей-продажей данных, операциями с нелегальными игровыми серверами (частные серверы), среди которых (легенда) частный сервер позволил ему быстро накопить первый капитал.
Благодаря строгому стилю управления и точному входу в серую индустрию, бизнес Чэнь Чжи в интернет-кафе быстро расширился, на пике своей деятельности он открыл несколько цепочек интернет-кафе в разных городах, став местным известным управляющим интернет-кафе.
С ростом бизнеса интернет-кафе бизнес Чэнь Чжи начал углубляться в более серые сферы интернета.
Он использовал данные пользователей и связи, накопленные в интернет-кафе, чтобы последовательно создать сайт знакомств и сайт для игр, формально ведя законный бизнес, но на самом деле перенаправляя пользователей на мошенничество и азартные игры; одновременно он также занялся передачей данных, покупкой и продажей информации о счетах, что послужило основой для дальнейшей деятельности в области интернет-мошенничества.
На этом этапе Чэнь Чжи завершил двойное накопление первоначального капитала и ресурсов преступности с помощью комбинации "законное интернет-кафе + серая индустрия"; его команда также постепенно эволюционировала из первоначальной команды управления интернет-кафе в группу серой индустрии с полными возможностями получения данных, продвижения и расчетов.
После 2008 года внутреннее регулирование интернета в стране постепенно ужесточилось: с одной стороны, соответствующие органы увеличили усилия по борьбе с "черными интернет-кафе" и нелегальными частными серверами, что постоянно сжимает прибыльные пространства в индустрии интернет-кафе; с другой стороны, развиваются специальные кампании по борьбе с интернет-мошенничеством и азартными играми, что создает значительное давление на серые бизнесы Чэнь Чжи.
В это время некоторые страны Юго-Восточной Азии, исходя из потребностей экономического развития, принимают более либеральные регуляторные политики в отношении азартных игр и недвижимости, становясь "убежищем" для участников серой индустрии из Китая.
На этом фоне в 2009 году Чэнь Чжи решительно покинул внутренние интернет-кафе и связанные с ними бизнесы, взяв с собой накопленные средства, команду и ресурсы преступности, и начал строить свою транснациональную преступную империю в Камбодже.
В 2015 году он основал Группу Принца, используя недвижимость, финансы, энергетику и другие законные бизнесы в качестве оболочки, в тайне создав одну из ведущих транснациональных преступных организаций в Азии, через 10 мошеннических парков, масштабно эксплуатируя незаконные операции "убойной схемы".
Ядро его преступной цепочки заключается в том, чтобы использовать транснациональное обращение криптовалюты и ее псевдонимность для завершения отмывания денег: мошенники сначала обманывают жертв с помощью ложных инвестиционных предложений, затем через криптовалюту переключают деньги, разрывая цепочку отслеживания средств и "отмывая" незаконные доходы.
В октябре 2025 года Министерство юстиции США официально предъявило обвинение Чэнь Чжи, обвинив его в мошенничестве с телекоммуникациями и соучастии в отмывании денег, и объявило о конфискации 127271 биткойна, находившихся у него (на тот момент стоимостью 15 миллиардов долларов, что эквивалентно примерно 107 миллиардов юаней), установив рекорд по конфискации криптоактивов в истории юстиции США.
Ключевым моментом является то, что американские власти, используя технологии отслеживания на цепочке и внедрение под прикрытием, успешно получили приватные ключи биткойнов, что полностью разрушило рыночный миф о "анонимности криптовалюты", которая не может быть отслежена, и также предоставило ориентир для последующих транснациональных возвратов активов с помощью технических доказательств.
Под совместными санкциями Китая, США, Великобритании, Сингапура и Камбоджи активы Чэнь Чжи резко обрушились: Сингапур заморозил его активы на сумму 150 миллионов сингапурских долларов (включая недвижимость, яхты, автомобили), в Гонконге конфисковали связанные с ним объекты, такие как офисные здания в Тсим Ша Цуй и роскошные квартиры на Сай Пэн, а его основной канал отмывания денег "Группа Хуэйван" также был раскрыт как узел для оборота преступных средств.
До этой депортации в Китай это расследование черного золота, продолжавшееся несколько лет, наконец-то достигло критической точки.
ЧАСТЬ.02
Ключевые опоры транснационального возврата активов: правосудие, сотрудничество и технологии.
Споры о транснациональной принадлежности 15 миллиардов долларов США в биткойнах в деле Чэнь Чжи подчеркивают сложность возврата криптоактивов.
С точки зрения практики возврата активов по аналогичным делам в мире, правосудие, международное сотрудничество и технические доказательства являются тремя основными опорами, в то время как типичные случаи, такие как дело о служебном присвоении Фэна, дело о "ста красных уведомлений" Ян Сючжоу и дело о мошенничестве с биткойнами Цянь Чжимины, уже предоставили зрелый и повторно используемый практический опыт для этих трех направлений, которые могут прямо служить четким ориентиром для последующего транснационального возврата активов в деле Чэнь Чжи.
Правосудие: юридическая основа возврата криптоактивов (на примере дела о служебном присвоении Фэна).
Предпосылкой транснационального возврата активов является четкое определение через внутренние судебные процедуры статуса средств, вовлеченных в дело, этот этап непосредственно определяет законность требований о возврате активов и является ключевым предпосылкой для дальнейшего международного сотрудничества.
Дело о служебном присвоении Фэна как раз предоставляет точный образец для определения статуса криптоактивов в китайском правосудии — основное сходство этого дела с делом Чэнь Чжи заключается в "скрывании незаконных доходов путем превращения их в криптоактивы"; Фэн и другие преобразовали более 140 миллионов юаней незаконных средств в криптовалюту и пытались разорвать цепочку отслеживания через зарубежные платформы "смешивания".
Прокуратура целенаправленно использовала механизм "двустороннего анализа криптовалюты и юаней", точно определив полное движение средств от вовлеченных счетов до криптовалютного кошелька, в конечном итоге с уголовным решением четко установив статус 92 биткойнов как незаконных средств, успешно вернув более 89 миллионов юаней.
Эта основная логика юстиции в стране может быть полностью перенесена на процесс возврата активов в деле Чэнь Чжи: судебные органы Китая должны сначала возбудить дело против Чэнь Чжи по статьям "организация и руководство мошеннической группы" и "отмывание денег", сосредоточив внимание на закреплении полной цепочки доказательств его использования биткойнов для отмывания средств, полученных от мошенничества, и в конечном итоге через уголовное решение четко установить незаконный статус 127000 биткойнов, что создаст прочную юридическую основу для последующих требований о возврате активов в США и содействия международному сотрудничеству.
Международное сотрудничество: ключевой механизм преодоления транснациональных барьеров (двустороннее сотрудничество Ян Сюжоу, многостороннее сотрудничество Цянь Чжимины в качестве примеров).
Транснациональный характер криптоактивов определяет, что для достижения успеха в возврате активов необходимо полагаться на международное сотрудничество для преодоления географических барьеров.
На практике двустороннее судебное сотрудничество между Китаем и США и многосторонние сотрудничества с несколькими странами имеют зрелые пути, среди которых двусторонняя модель сотрудничества в деле Ян Сюжоу может прямо послужить ориентиром для активов и переговоров между Китаем и США в деле Чэнь Чжи.
Как главный подозреваемый среди "ста красных уведомлений", Ян Сюжоу, находясь в бегах в США, перевела значительные объемы вовлеченных активов. Обе стороны, Китай и США, через механизм совместной рабочей группы (JLG) в рамках правоохранительного сотрудничества неоднократно обсуждали, что не только способствовало возвращению Ян Сюжоу в страну для сдачи, но также положило начало процессу возврата соответствующих активов в соответствии с (Договором о взаимопомощи в уголовных делах между Китаем и США), что подтвердило осуществимость сотрудничества между Китаем и США в области транснационального возврата активов.
Многосторонняя модель сотрудничества в деле Цянь Чжимины предоставляет опыт для укрепления требований о возврате активов в деле Чэнь Чжи.
Цянь Чжимины, украв 61000 биткойнов, убежал в Великобританию, и правоохранительные органы Китая и Великобритании через транснациональное сотрудничество сначала осуществили арест подозреваемого за границей и вынесли ему приговор, а затем инициировали гражданский процесс возврата активов на основе (Закона о доходах от преступлений), что положило важную основу для возврата вовлеченных биткойнов жертвам в Китае.
Сравнивая дело Чэнь Чжи, можно объединить две основные логики сотрудничества: с одной стороны, полагаясь на (Договор о взаимопомощи в уголовных делах между Китаем и США), официально подать запрос о возврате активов в Министерство юстиции США; с другой стороны, объединиться с многими многосторонними организациями, такими как Интерпол, чтобы усилить требования о возврате активов, подчеркивая, что "Китай является основной страной, где находятся жертвы", создавая совместные усилия.
Технические доказательства: решение проблемы отслеживания криптоактивов (перепрофилирование технического опыта дел Фэна и Цянь Чжимины).
Децентрализованный характер биткойна определяет, что его право собственности не может зависеть от традиционных регистрационных систем, его можно подтвердить только с помощью следов цепочной транзакции, в то время как технические средства являются ключевой поддержкой для решения этой проблемы отслеживания.
Это было полностью подтверждено в делах Фэна и Цянь Чжимины, и технические пути этих двух дел могут быть прямо использованы в деле Чэнь Чжи.
В деле Фэна прокуратура использовала инструменты анализа больших данных блокчейна для отслеживания маршрутов перевода вовлеченной криптовалюты по каждой транзакции, успешно установив связь между виртуальными адресами кошельков и данными реального преступника, разрушив защиту ответчика "скрытие путем смешивания"; технические отслеживания в деле Цянь Чжимины были еще более целенаправленными — после того как полиция Великобритании изъяла криптовалютный кошелек Цянь Чжимины, с помощью восстановления данных были получены мнемонические слова, а с использованием профессиональной технологии анализа цепочки была отслежена полная цепочка транзакций по биткойну, в конечном итоге точно установив, что источник средств был получен от его незаконного сбора общественных депозитов в стране.
Учитывая реальные обстоятельства дела Чэнь Чжи, технический опыт двух дел может быть непосредственно реализован: с помощью профессиональных платформ анализа цепочки, таких как Akamai Intelligence и Chainalysis, проведен полный анализ 127000 биткойнов, вовлеченных в дело, с акцентом на проверку их связи с финансами жертв мошенничества в стране и замороженными активами в Гонконге и Тайване, в конечном итоге сформировав полную техническую цепочку доказательств "деньги жертв – ложная инвестиционная платформа – криптовалютный кошелек – фактический контроль Чэнь Чжи".
Эта цепочка доказательств может усилить строгость правосудия в стране, а также предоставить жесткую техническую поддержку международному сотрудничеству между Китаем и США, откликаясь на логику, согласно которой американские власти раскрывают дела через цепочное отслеживание.
ЧАСТЬ.03
Глубокое предупреждение для криптоиндустрии: соблюдение норм становится неизбежным.
Обратный анализ дела Чэнь Чжи, совместно с общими логическими схемами дел Фэна, дела о транснациональном возврате активов Ян Сючжоу и дела о мошенничестве с биткойнами Цянь Чжимины, позволяет увидеть, что так называемый "миф о анонимности" криптоактивов уже давно разрушен совместными усилиями технологий отслеживания и глобального регулирования.
В настоящее время глобальная криптоиндустрия вступает в эру строгого регулирования, где "стандартизация правосудия, нормализация международного сотрудничества и распространение технологий отслеживания" становятся обязательными. Соблюдение норм является не только неизбежной тенденцией развития рынка, но и базовой линией выживания для всех участников.
Во-первых, технологии отслеживания на цепочке создали "сеть надзора, из которой нельзя скрыться".
От дела Чэнь Чжи, где американские власти с помощью анализа цепочки зафиксировали 15 миллиардов биткойнов, до глубинной проверки больших данных блокчейна в деле Фэна, восстановления данных кошелька в деле Цянь Чжимины и полного отслеживания, многие случаи подтверждают: каждая транзакция криптовалюты оставляет постоянный след в цепочке, регулирующие органы уже обладают зрелыми возможностями отслеживания, любые попытки скрыть незаконные доходы с помощью криптоактивов в конечном итоге будут разоблачены, а понимание "анонимности невозможно отследить" уже стало делом прошлого.
Во-вторых, транснациональное сотрудничество в регулировании стало основной силой для сдерживания транснациональной крипто-преступности.
Двустороннее сотрудничество в деле Ян Сюжоу, транснациональное взаимодействие в деле Цянь Чжимины и совместные санкции, заморозка активов в деле Чэнь Чжи с участием Китая, США, Великобритании и других стран четко рисуют консенсус о "необходимости совместного управления транснациональной преступностью".
С продолжающимся совершенствованием глобальной сети регулирования криптовалют, возможности одностороннего уклонения от регулирования будут постоянно уменьшаться, и любые транснациональные преступные группировки в области криптовалют столкнутся с высокой давлением "негде скрыться".
В-третьих, соблюдение норм является единственным выходом для здорового развития криптоиндустрии.
Споры о активах и судебные баталии, вызванные отмыванием криптовалюты в деле Чэнь Чжи, вновь усилили негативные риски связывания криптоактивов и незаконной преступности, что обязательно заставит страны ускорить совершенствование своих рамок регулирования криптовалют и ужесточить ответственность платформ.
Для обычных инвесторов единственным способом гарантировать безопасность своих активов является отказ от "спекулятивного мышления", понимание тенденций регулирования криптоактивов, активный выбор платформ для соблюдения норм и избегание подозрительных активов и серых бизнесов; для отрасли единственным способом избежать ярлыка "хаос" является сосредоточение на соблюдении норм и интеграция в основную систему регулирования для достижения долгосрочного развития.
В конечном счете, финал дела Чэнь Чжи — это не только борьба за принадлежность транснациональных активов, но и глубокое предупреждение для глобального крипторынка — криптовалюта абсолютно не является зоной вне закона; только уважая правила и соблюдая нормы, можно обеспечить стабильное и долговременное развитие.
