В последнее время один скриншот стремительно разошёлся по всем чатам инвесторов в акциях:

Актёр Хуан Сяомин, воспользовавшись оценкой Tech-longxin (长鑫科技) в 20 миллиардов, вложил 100 миллионов, чтобы войти в проект. Теперь, после IPO, предполагаемая рыночная капитализация компании почти 5800 миллиардов; рынок оптимистично ожидает, что после выхода на биржу капитализация может достичь 3 триллионов. Консервативные расчёты — рост прибыли в 100 раз, оптимистичные — в 150 раз: вложенный 1亿 (100 миллионов) может превратиться в сотни миллиардов «бумажной» прибыли.

Добавьте диаграмму структуры с «сквозным» раскрытием вложений многослойного частного инвестиционного фонда: чтобы были видны вложения слой за слоем, и выглядело это убедительно, по делу. Многие инвесторы после просмотра были шокированы: те, кто торгует так же, как мы, в первичном рынке легко получают финансовую свободу, а мы на вторичном рынке то догоняем рост, то распродаём на ходу — и годами стоим на месте.

Но сегодня сначала раскроем правду: эта история, которую весь интернет разносит как горячую новость, от начала до конца — фейк, сделанный медиа-сервисами и блогерами.

После проверки несколькими СМИ оказалось: инвестор в списке акционеров «Чанцин» с именем «Хуан Сяомин» — это бывший топ-менеджер Midea, а актёр Хуан Сяомин — лишь просто однофамилец. Также, якобы, связанный с «Шанхай Тяньсинь Вэйши» приватный фонд якобы владеет долей — но в данных工商 (реестры/регистрации) нельзя найти каких-либо связей актёра Хуан Сяомина. Сам звёздный актёр не принимал участия в этой инвестиции.

История поддельная, но почему эта новость «взрывает» все группы розничных инвесторов? Потому что она точна попадает в самую глубокую тревогу, которая сидит в душе обычных людей.

1. «Миф про создание богатства» в глазах обычных людей — а финансовый сектор может легко собрать такую легенду из воздуха

Внимательно разберите этот шаблон повествования:

Кто-то заранее «подсадил» ставку на лидера отрасли: вложился на низком уровне крупной суммой, терпел долгие ожидания. Дождался IPO — оценка взлетела в десятки и сотни раз. Одна инвестиция превратилась в скачок между социальными слоями.

Такие истории — это секретный «ключ» к трафику, который финансовые круги не устаревают.

Сначала выдают шокирующий результат «разбогател за один раз», затем рисуют очень профессиональную схему акционерной структуры, добавляют хайп вокруг IPO компании — правда и неправда перемешаны. Большинство розничных инвесторов не станет проверять данные в реестрах, не будет разбираться, совпадают ли имена. Увидели «прибыль в сто раз» и «звёздных инвесторов» — и на подсознательном уровне верят.

Многие не знают: в первичном рынке инвестировать в акционерный капитал обычным людям по сути нельзя.

Если в момент оценки компании на уровне 200 млрд вы уже получили долю — значит, это структуры верхнего уровня и опытный промышленный капитал. То, что для обычных людей подается как «Pre-IPO-акции» — в 90% и более случаев это хорошо упакованная ловушка.

Когда в разных чатах и «друзьях» начинают повально рекламировать, что какая-то компания выходит на IPO и даст «в сто раз богатства», обычные люди чаще всего получают доли с очень высокой наценкой и огромным риском.

Во-вторых, истории про «богатство в сто раз» у других не имеют никакого отношения к розничным инвесторам

Многие знакомые после просмотра таких новостей легко теряют внутреннее равновесие:

Один человек разбогател из-за одной инвестиции и резко увеличил состояние. А почему вы, который день следит за графиками, изучает новости — в итоге всё равно трудно заработать деньги?

Есть самый реальный разрыв: информационный, разрыв в сообществах (кружках) и порог по капиталу.

По слухам, стартовый капитал в этой инвестиции — 1 миллиард. С таким объёмом капитала связаны ресурсы, каналы due diligence и уровень способности нести риски — подавляющее большинство обычных людей не сможет приблизиться к этому в течение всей жизни.

Институциональные инвесторы и промышленные инвесторы, вкладывающиеся в Pre-IPO, не «ставят всё и сразу вслепую». Они одновременно размещают позиции в десятках компаний: если хотя бы одна-две успешно выйдут на IPO и вернут капитал с прибылью, то остальные проекты с убытками они тоже могут принять. Проще говоря, они играют портфелем активов. А розничные инвесторы всё время хотят повторить кейс одного-единственного «суперразбогатевшего» сценария на все свои накопления.

Мы на вторичном рынке держим суммы в десятки тысяч или сотни тысяч — у нас нет денег, чтобы «заморозить» капитал на несколько лет и спокойно пережить стоимость удержания на горизонте. Мы не выдержим риск долгосрочных убытков компании и провала IPO. Ни в коем случае не сравнивайте свои финансы с чужими играми с капиталом.

Третья, самая большая ловушка на фондовом рынке: постоянные фантазии, что вы поймаете следующее «в сто раз удачное событие»

В последние годы общая ситуация не очень, реальному бизнесу трудно, рост зарплат медленный, и всё больше людей жаждут найти быстрый путь к перевороту.

Как раз совпало с горячими направлениями вроде чипов и «жёстких» высокотехнологий — поэтому истории про «разбогатеть на первичке» особенно притягательны. Различные сообщества и так называемые наставники больше всего любят разжигать желание подобными сказками о создании богатства и вести людей к слепым и импульсивным инвестициям.

Вот несколько ценных советов для всех розничных инвесторов:

1. Любую легенду про «разбогател в сто раз», которая ходит повсюду, сначала пометьте знаком вопроса.

Сам медиа ради трафика любят приукрашивать, добавлять «от спецэффектов» и смешивать информацию; многие истории после вторичной обработки уже давно не соответствуют фактам. Не стоит опираться на сетевые слухи как на основу для собственных инвестиций.

2. Инвестиции в доли до IPO (Pre-IPO) — не подходят обычным офисным розничным инвесторам.

Период фиксации капитала — 3–5 лет. Есть риск, что компания не выйдет на IPO или сильно снизит оценку, а ликвидность крайне плохая. Когда нужны срочно деньги, долю почти невозможно быстро продать — риск несоизмеримо выше, чем при торговле акциями.

3. Не завидуйте чужим легендам и не сбивайте ритм собственных сделок.

Нельзя повторить чужой путь к богатству. Когда мы, обычные люди, торгуем на бирже, прежде всего нужна устойчивость и отказ от фантазий про «разбогатеть за одну ночь». Не делать ставку на «эпический бычий рынок» и один-единственный разворот — долгосрочный путь в том, чтобы накапливать капитал за счёт стабильных, контролируемых возможностей.

Итог

История про Хуан Сяомина с «фантастической прибылью в сотни миллиардов» — подделка, но схема, скрытая за историей, снова и снова разыгрывается на рынке.

Финансовым рынкам всегда хватает легенд. Не хватает лишь обычных людей, которые умеют спокойно проверять правду и ложь.

Когда шум и ажиотаж на пике, пусть будет меньше зависти и больше рациональности. Богатство в стиле чужого сценария — смотрите и не более. Не примеряйте это к себе силой и тем более не делайте импульсивную ставку на капитал, который вы тяжело копили.

Но правда раскрылась! Сообщение уже подтверждено как слух, инвестор — просто однофамилец, а не актёр Хуан Сяомин.

Но почему же стоит появиться таким историям — и они начинают безумно распространяться?

Потому что они попадают в психологию обычных людей — желание быстро перевернуть свою жизнь.

Финансовая среда больше всего любит создавать миф «занять позицию на низах, а при выходе на IPO — разбогатеть в сто раз».

Но всем нужно сохранять ясность:

Получить долю на ранней стадии компании могут, как правило, только топовые «круги» и игроки с крупным капиталом.

Онлайн повсюду широко рекламируют возможности приобрести «первичку» (pre-IPO) — вероятность наступить на мину у обычных людей крайне высока.

Историю про «разбогатеть вмиг» воспринимайте как развлечение — и не более.

Мы, розничные инвесторы, больше всего должны остерегаться зависти к чужим легендам и желания в один рывок «поставить всё» ради разворота и рывка вверх.

На рынке нет так много возможностей «сделать миллионы» без особых усилий. Сохраняйте капитал и инвестируйте рационально — это самое важное.