SNDK: сектор чипов памяти — под «AI-волной» сколько ещё есть места?
Братья, в последние время по отрасли чипов памяти новости весьма активные.
Начиная с IV квартала прошлого года цены на NAND Flash стабилизировались и пошли вверх — главной причиной стал рост расширения AI-ЦОДов. Обучение больших моделей «съедает» не только GPU: для них нужна огромная масса обучающих данных, которым требуются более быстрые скорости чтения/записи. Поэтому одновременно резко растёт спрос на SSD и HBM.
После того как SanDisk выделилась из Western Digital и провела самостоятельное IPO, она стала легче и сосредоточилась на бизнесе NAND Flash и SSD. По отчёту за Q2 видно: отгрузки SSD для центров обработки данных в годовом выражении выросли кратно, а заказы на AI-серверы уже расписаны на следующий год.
Чипы памяти — это «лопата» для AI — неважно, какая из больших моделей выиграет, память всё равно придётся покупать. Логика железобетонная.
В краткосрочной перспективе: AI продолжает ускорять капитальные затраты, спрос на память имеет фундаментальную поддержку. Но учтите: у цен на NAND бывают циклические колебания — зарабатывают на тренде, а не на быстрых спекуляциях.
Как думаете, оценка SNDK сейчас справедливая? Спрос на AI-память — реальный прирост или результат капитальных спекуляций? Обсудим в комментариях 👇
Братья, в последние время по отрасли чипов памяти новости весьма активные.
Начиная с IV квартала прошлого года цены на NAND Flash стабилизировались и пошли вверх — главной причиной стал рост расширения AI-ЦОДов. Обучение больших моделей «съедает» не только GPU: для них нужна огромная масса обучающих данных, которым требуются более быстрые скорости чтения/записи. Поэтому одновременно резко растёт спрос на SSD и HBM.
После того как SanDisk выделилась из Western Digital и провела самостоятельное IPO, она стала легче и сосредоточилась на бизнесе NAND Flash и SSD. По отчёту за Q2 видно: отгрузки SSD для центров обработки данных в годовом выражении выросли кратно, а заказы на AI-серверы уже расписаны на следующий год.
Чипы памяти — это «лопата» для AI — неважно, какая из больших моделей выиграет, память всё равно придётся покупать. Логика железобетонная.
В краткосрочной перспективе: AI продолжает ускорять капитальные затраты, спрос на память имеет фундаментальную поддержку. Но учтите: у цен на NAND бывают циклические колебания — зарабатывают на тренде, а не на быстрых спекуляциях.
Как думаете, оценка SNDK сейчас справедливая? Спрос на AI-память — реальный прирост или результат капитальных спекуляций? Обсудим в комментариях 👇