После периода консолидации и относительно слабых показателей акции крупных технологических компаний начинают вновь привлекать внимание институциональных инвесторов. Согласно прогнозу Morgan Stanley на 2026 год, некоторые ведущие технологические компании теперь выглядят более привлекательно, особенно с учетом их долгосрочной прибыли и структурного роста. Вместо широких спекуляций внимание смещается к компаниям, которые находятся в центре устойчивых многолетних тенденций.
Доминирующей темой остаются искусственный интеллект и инфраструктура, необходимая для его поддержки. Глобальные расходы на центры обработки данных, сетевое взаимодействие и высокопроизводительные вычисления, как ожидается, превысят $3 триллиона в течение следующих трех лет, что отражает фундаментальную перераспределение капитала, а не краткосрочный ажиотаж. Эта среда естественным образом благоприятствует компаниям с масштабом, ценовой властью и глубокой интеграцией в предприятия и облачные экосистемы.
В рамках этой структуры Nvidia, Apple и Western Digital выделяются по разным причинам. Nvidia остается основой вычислений ИИ, пользуясь устойчивым спросом на ускорители и платформы следующего поколения. Apple все чаще рассматривается как бенефициар цикла продуктов, при этом услуги и интеграция оборудования поддерживают стабильность прибыли даже в периоды замедленного роста. В то же время Western Digital использует преимущества в области хранения данных, что часто получает импульс позже в инфраструктурных циклах — что видно из ее сильных показателей в 2025 году.
С точки зрения техники и оценки, ситуация выглядит более сбалансированной, чем в предыдущие годы. Ценовые цели аналитиков были пересмотрены в сторону повышения для нескольких компаний, в то время как индикаторы импульса, такие как средний диапазон RSI Apple, не указывают ни на переполненность, ни на чрезмерный пессимизм. Важно отметить, что прибыль крупных технологических компаний остается устойчивой, и так называемая "Великолепная семерка" торгуется по мультипликаторам оценки ниже, чем в прошлом году, несмотря на более сильные денежные потоки.$CVX $MYX $GUN #FranceBTCReserveBill #PrivacyCoinSurge #BinanceAlphaAlert #CPIWatch #WriteToEarnUpgrade
Доминирующей темой остаются искусственный интеллект и инфраструктура, необходимая для его поддержки. Глобальные расходы на центры обработки данных, сетевое взаимодействие и высокопроизводительные вычисления, как ожидается, превысят $3 триллиона в течение следующих трех лет, что отражает фундаментальную перераспределение капитала, а не краткосрочный ажиотаж. Эта среда естественным образом благоприятствует компаниям с масштабом, ценовой властью и глубокой интеграцией в предприятия и облачные экосистемы.
В рамках этой структуры Nvidia, Apple и Western Digital выделяются по разным причинам. Nvidia остается основой вычислений ИИ, пользуясь устойчивым спросом на ускорители и платформы следующего поколения. Apple все чаще рассматривается как бенефициар цикла продуктов, при этом услуги и интеграция оборудования поддерживают стабильность прибыли даже в периоды замедленного роста. В то же время Western Digital использует преимущества в области хранения данных, что часто получает импульс позже в инфраструктурных циклах — что видно из ее сильных показателей в 2025 году.
С точки зрения техники и оценки, ситуация выглядит более сбалансированной, чем в предыдущие годы. Ценовые цели аналитиков были пересмотрены в сторону повышения для нескольких компаний, в то время как индикаторы импульса, такие как средний диапазон RSI Apple, не указывают ни на переполненность, ни на чрезмерный пессимизм. Важно отметить, что прибыль крупных технологических компаний остается устойчивой, и так называемая "Великолепная семерка" торгуется по мультипликаторам оценки ниже, чем в прошлом году, несмотря на более сильные денежные потоки.$CVX $MYX $GUN #FranceBTCReserveBill #PrivacyCoinSurge #BinanceAlphaAlert #CPIWatch #WriteToEarnUpgrade