спросил его, что отделяет трейдеров, которые выживают, от трейдеров, которые терпят крах
его ответ меня удивил
это не была стратегия. это не была дисциплина. это не была психология.
"размер ставки. вот и всё. это вся игра."
вот что он объяснил:
ТЕЗИС:
"Я видел сотни трейдеров, которые проходили через это. хорошие. умные. талантливые."
"90% тех, кто потерпел крах, не потерпели его из-за плохих сделок. Они потерпели крах из-за неправильного размера на нормальных сделках."
"потеря 1R при правильном размере – это ничего. потеря 1R при 10-кратном правильном размере – это смерть счета."
ПРИМЕРЫ:
он провел меня через кейс-стадии:
ТРЕЙДЕР A:
- отличная стратегия, 58% WR
- последовательно прибыльный в течение 2 лет
- была сделка с "высокой уверенностью"
- размер увеличился в 5 раз по сравнению с нормальной позицией
- сделка проиграна
- просадка составила 23% вместо 5%
- психология сломлена
- отомстил на следующей неделе
- слил счет за 8 дней
"он не сгорел из-за плохой сделки. он сгорел из-за большой сделки."
ТРЕЙДЕР B:
- посредственная стратегия, 51% WR
- выжили 11 лет
- никогда не определял размер выше 0.8% за сделку
- брал одинаковый размер на каждой сделке
- нет "высокой уверенности" в определении размера
- медленно накапливался, но никогда не сгорал
"он стоит 4 миллиона долларов сейчас. начал с 50 тысяч. просто никогда не убивал себя размером."
ПРАВИЛО:
"каждый трейдер, который сгорает, нарушает одно и то же правило"
"они определяют размер на основе УВЕРЕННОСТИ, а не МАТЕМАТИКИ"
"'это кажется правильным' поэтому они увеличивают размер"
"'Я на серии побед' поэтому они увеличивают размер"
"'Мне нужно вернуть' поэтому они увеличивают размер"
"уверенность - это то, как вы оправдываете глупый размер"
ДАННЫЕ:
он показал мне внутренние исследования:
трейдеры, которые определяли размер на основе уверенности:
- среднее время выживания: 2.4 года
- процент взрывов счетов: 74%
трейдеры, которые определяли размер математически (одинаковый размер на каждой сделке):
- среднее время выживания: 8.3 года
- процент взрывов счетов: 12%
"это даже не близко. переменный размер убивает трейдеров."
МАТЕМАТИКА:
он объяснил, почему "высокая уверенность" в определении размера глупа:
"предположим, вы на 60% точны в обычных сделках"
"предположим, вы на 70% точны в сделках с 'высокой уверенностью'"
"звучит хорошо, правда? увеличивать размер на 70% сделках?"
"неверно. вот почему:"
"при 60% точности и 1% риска серия из 4-х потерь стоит вам 4%"
"при 70% точности и 5% риска серия из 4-х потерь стоит вам 20%"
"и серии из 4-х потерь происходят даже при 70% точности"
"вы чувствуете себя более уверенно, но математика не оправдывает увеличение размера"
РЕШЕНИЕ:
"как вы тогда определяете размер?"
"одинаковый размер на каждой сделке. без исключений."
"что насчет того, когда вы действительно уверены?"
"одинаковый размер. уверенность не равна точности."
"что насчет того, когда установка идеальная?"
"одинаковый размер. идеальные установки проигрывают 40% времени."
"что насчет того, когда вы на серии побед?"
"одинаковый размер. серии заканчиваются."
"каждая сделка получает одинаковое уважение. 'скучные' и 'идеальные'."
РЕАЛИЗАЦИЯ:
его правила определения размера позиции:
1. рассчитайте свой базовый риск (0.5-2% в зависимости от размера счета и преимущества)
2. это ваш риск на КАЖДОЙ сделке
3. никогда не увеличивайте размер. никогда.
4. если вы хотите больше денег, увеличивайте счета/капитал. не увеличивайте риск.
"Я торгую уже 23 года. Я никогда не рисковал более чем 2% от своего капитала. Ни разу."
"мои самые крупные победы и мои 'нормальные' сделки получили одинаковый размер"
"Я не пытаюсь выбить хоум-раны. Я пытаюсь не потерпеть неудачу."
ПРАВДА:
розничные трейдеры думают, что им нужны большие сделки, чтобы заработать большие деньги
профессионалы знают, что большие сделки приносят большие убытки
трейдеры, управляющие реальными деньгами, всегда определяют размер консервативно
они зарабатывают деньги за счет ОБЪЕМА хороших сделок, а не РАЗМЕРА отдельных сделок
если вы изменяете размер позиции в зависимости от "уверенности":
вы уже на пути к сгоранию
это всего лишь вопрос времени
одинаковый размер
каждая сделка
без исключений
так вы и выживаете