Мы говорили, что в 2020 году начнется пятый цикл Кондратьева, период депрессии.
1. 1982-1991 годы: восстановление
2. 1992-2008 годы: процветание
3. 2009-2019 годы: рецессия
4. 2020-2030 годы: депрессия, конечно, некоторые ученые предполагают, что этот период депрессии продлится до 2034 года, также есть ученые, которые считают, что он закончится в 2026 году и начнется восстановление.
Мы считаем, что 2030 год может быть временем окончания периода депрессии.
Это первое суждение.
Второе суждение, мы считаем, что в период депрессии будет два удара.
1. Первый удар: 2020-2022 годы, по отношению к сырьевым товарам.
2. Второй удар: 2025-2027 годы, по отношению к финансовым активам.
2025 год скоро пройдет, но мы видим, что удар по финансовым активам, особенно долларовым, приближается, особенно по американским акциям и недвижимости.
Все сейчас знают, что на американском рынке акций, особенно акциях ИИ, существует огромный пузырь.
Особенно FANNG.
Источник в OPENAI, потому что это две компании: Nvidia. OPENAI, Nvidia, ORACLE, AWS, AMD и другие компании уже вошли в режим циклического финансирования, переходят на модель инвестиций пользователей - покупки пользователей.
Nvidia инвестировала в компанию OPENAI 100 миллиардов;
AMD передает OPENAI 10-20% акций.
Компания OPENAI напрямую покупает чипы у AMD\Nvidia или покупает облачные услуги у компании ORACLE, а ORACLE затем покупает GPU-карты у AMD и Nvidia.
Таким образом, цикл завершен.
Сейчас уже вступили в режим финансового плеча, цены акций всех компаний поднимаются до небес.
Но вопрос электроэнергии в США является ключевым.
Более серьезная проблема заключается в том, где бизнес и бизнес-модель компании OPENAI, в данный момент она не существует, это и является ядром всех проблем. В то же время, LLM в основном подошел к концу, следующий шаг LLM - это мировая модель, но в этой области компания OPENAI не достигла особых успехов.
Мы уже уверены: пузырь ИИ уже очень велик.
Хотя это и большое, но пузырь искусственного интеллекта не обязательно легко лопнет, для этого нужен запал.
Первый запал появился, это SoftBank распродал акции Nvidia, ведь свои могут видеть своих, первый сбежавший уже появился, так что второй далеко не?
Только если появятся второй и третий беглецы!
Так что этот поток бегства не удержать, это предвестник краха.
Второй запал сейчас выглядит так, что компания OPENAI уже подала заявку на кредит от правительства США, но это маловероятно, потому что эта проблема также может быть запалом.
Так что, давайте еще понаблюдаем, пусть пуля еще немного полетает.
В нашей аналитической框架内, 2025 год станет ключевой точкой, долларовые финансовые активы достигнут пика, а затем начнется этап лопания пузыря, в 2026 и 2027 годах начнется резкое падение!
Второй удар в период депрессии уже на подходе, а не ожидает начала.
Мы уже находимся в рамках времени второго удара в период депрессии, просто активность пока не слишком велика, когда активность станет особенно высокой, в тот момент избежать выхода будет невозможно.
Япония 1990-1991 годов, возможно, является объектом для сравнения.
Большая A близка к пику, первая волна подъема, начинающаяся с 2024 года, 5 подсчетов уже на подходе к завершению.
Так что, господин не стоит под стеной!