Акции Азии растут на оптимизме по ИИ: возобновление ралли в полупроводниках, при укреплении иены
В пятницу азиатские фондовые рынки продемонстрировали сильный отскок благодаря возобновлению уверенности инвесторов в полупроводниковом секторе, поскольку искусственный интеллект (ИИ) продолжает поддерживать долгосрочный спрос на технологии. Несмотря на восстановление, региональные рынки по-прежнему идут к недельному снижению, что отражает сохраняющуюся осторожность в отношении глобальных экономических условий.
Акции полупроводников ведут восстановление
Как сообщает Bloomberg, индекс MSCI Asia Pacific вырос на 1,3%, при этом технологические акции возглавили движение. Индекс Kospi Южной Кореи подскочил на 4,6%, став одним из лучших рынков в регионе.
Одним из ключевых факторов ралли стала SK Hynix: ее акции выросли на 2,5% в Сеуле после того, как компания успешно завершила размещение на сумму 26,5 млрд долларов США по программе американских депозитарных акций (ADS). Привлеченный капитал поддержит агрессивные инвестиции в передовое производство полупроводников и технологии ИИ-памяти, укрепляя лидерство компании в чипах высокоскоростной памяти (HBM), используемых дата-центрами ИИ.
Тем временем Micron Technology объявила планы инвестировать 250 млрд долларов в расширение своей деятельности в США, подчеркнув продолжающуюся глобальную гонку за увеличение производственных мощностей по выпуску полупроводников. В этой инициативе также участвуют и SK Hynix, и Samsung — обе присоединились к технологической программе стоимостью 880 млрд долларов, поддерживаемой правительством Южной Кореи, которая направлена на укрепление полупроводниковой отрасли страны в ближайшие годы.
Фьючерсы на рынки США демонстрируют осторожный настрой
Хотя азиатские рынки торговались с ростом, в США настроение оставалось более осторожным. Фьючерсы на Nasdaq 100 снизились на 0,1%, что говорит о том, что инвесторы ждут дополнительных корпоративных отчетов и экономических данных, прежде чем продолжать недавнее ралли в секторе технологий.
Участники рынка все чаще оценивают, смогут ли компании, связанные с ИИ, продолжать демонстрировать сильный рост прибыли, сохраняя при этом высокую маржинальность.
Иена укрепляется, поскольку Япония поощряет внутренние инвестиции
Валюта Японии укрепилась после заявления министра финансов Сатсуки Катайамы о том, что правительство хочет побудить пенсионные фонды направлять больше капитала в отечественные финансовые активы.
После объявления:
- Японская иена укрепилась на 0,4%, торгуясь около 161,80 за один доллар США.
- Доходности долгосрочных гособлигаций Японии снизились, отражая рост спроса на более надежные внутренние активы.
Стратегия правительства направлена на укрепление финансовых рынков Японии и снижение зависимости от зарубежных инвестиций.
Цены на нефть остаются стабильными
Энергетические рынки оставались относительно спокойными, несмотря на продолжающиеся геополитические напряженности.
Нефть Brent торговалась около 76 долларов за баррель, удерживая снижение, начавшееся в четверг: трейдеры пришли к выводу, что недавний конфликт США и Ирана вряд ли перерастет в более широкое нарушение глобальных поставок энергоресурсов.
Тем временем доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 2 базисных пункта до 4,53%, что указывает на сохраняющийся спрос на гособлигации.
Аналитики ожидают, что прибыль определит следующее движение рынка
Рыночные стратеги считают, что следующая фаза ралли будет зависеть меньше от одного только ажиотажа вокруг ИИ и больше от корпоративных фундаментальных показателей.
Энтони Саглимбене, главный рыночный стратег Ameriprise, сказал, что компаниям нужно продемонстрировать:
- Устойчиво высокая маржинальность прибыли
- Уверенное прогнозное руководство
- Устойчивая динамика прибыли сверх узкой группы технологических гигантов
Аналогично Джефф Бухбиндер из LPL Financial отметил, что ИИ останется одной из крупнейших инвестиционных тем на протяжении второй половины 2026 года, но инвесторы становятся более избирательными при выборе акций технологических компаний.
Элиас Хаддад из Brown Brothers Harriman добавил, что финансовые рынки в основном восприняли недавние военные действия США против Ирана как «контролируемую эскалацию», ограничившую более широкий настрой risk-off (избегания риска).
Конкуренция в сегменте ИИ усиливается
Гонка в области искусственного интеллекта продолжила ускоряться по всему технологическому сектору.
Недавние события включают:
- Meta запустила платный тариф для своей наиболее продвинутой модели ИИ.
- OpenAI представила ИИ-агента следующего поколения, способного справляться со сложными многошаговыми задачами.
- Starbucks раскрыла, что разрабатывает собственные инструменты ИИ для улучшения обслуживания клиентов и операционной деятельности бизнеса.
- S&P Global Ratings понизило рейтинг Oracle до самого низкого уровня инвестиционного качества, усилив опасения относительно финансовых перспектив компании, несмотря на продолжающиеся инвестиции в ИИ.
Перспективы
Уверенность инвесторов постепенно возвращается в азиатские акции технологических компаний благодаря масштабным инвестициям в ИИ со стороны полупроводниковых фирм. Однако аналитики предупреждают, что будущий рост рынка будет все больше зависеть от корпоративной прибыли, маржинальности и экономической стабильности, а не только от оптимизма вокруг ИИ.
По мере приближения сезона отчетности инвесторы будут внимательно следить за тем, смогут ли технологические компании обосновать текущие оценки рынка за счет устойчивого роста выручки и дисциплинированного исполнения.$SPCXB $BTC $JST
#spacx #SPACXUSDT #LABTokenDrops94% #OracleFlags$20BAdditionalCapitalRaise #MicronPostsRecord84.9%GrossMargin
