Эфириум (ETH) испытывает трудности с поддержанием цен выше $3,400 на фоне истечения опционов и настроений на рынке
Эфириум столкнулся с трудностями в поддержании цен выше отметки $3,400 за последний месяц, что вызывает опасения по поводу продолжительного медвежьего импульса среди трейдеров. С значительным истечением опционов, ожидаемым 26 декабря, участники рынка внимательно следят за уровнями цен, которые могут повлиять на более широкий взгляд на ETH перед завершением года.
Ключевые выводы
Приблизительно опционов на Эфир на сумму $6 миллиардов истекают 26 декабря, при этом количество колл (покупка) опционов превышает количество пут (продажа) опционов в 2,2 раза.
Рынок остается уязвимым, если ETH не преодолеет уровень $3,100, что может изменить баланс в пользу бычьих трейдеров.
Большая часть из $4.1 миллиарда в колл-опционах ориентирована на цены на конец года между $3,500 и $5,000, многие из которых, вероятно, истекут без стоимости.
Несмотря на общий оптимистичный прогноз некоторых трейдеров, менее 25% колл-опционов находятся ниже цены исполнения $3,200, что указывает на ограниченную защиту от падения для медведей.
Динамика рынка и позиционирование трейдеров
Предстоящее истечение опционов 26 декабря может усилить волатильность цен, поскольку трейдеры оценивают вероятность пробоя ETH ключевых уровней сопротивления или поддержки. Deribit составляет примерно 70% открытого интереса, за ним следует Чикагская товарная биржа (CME) с 20%. Большинство бычьих ставок сосредоточено между $3,500 и $5,000, но многие из этих позиций, вероятно, истекут без стоимости, особенно с учетом того, что ETH недавно торгуется ниже $3,400.
Совокупный открытый интерес колл-опционов ETH 26 декабря, USD. Источник: laevitas.ch
Данные показывают, что менее 15% колл-опционов установлены на уровне или ниже $3,000, и трейдеры часто продают покрытые коллы по ценам исполнения $8,000 и $10,000, что отражает ограниченные ожидания достижения этих уровней в ближайшее время. Напротив, медвежьи стратегии, включая пут-спрэды с целевыми значениями $2,200 до $2,900, предполагают, что трейдеры остаются осторожными, особенно если ETH остается ниже $3,200.
Совокупный открытый интерес пут-опционов ETH 26 декабря, USD. Источник: laevitas.ch
Аналитики отмечают, что если ETH закроется выше $2,950 в пятницу, более 60% из $1.9 миллиарда в пут-опционах истекут без стоимости, что обеспечит потенциальный рост. Однако удержание ниже $3,200 сохраняет медвежьи позиции более благоприятными, создавая давление на траекторию цены ETH.
Внешние рыночные факторы и настроение инвесторов
Недавние отчеты, указывающие на задержки в производстве чипов в США, в частности на неудачу Intel в повышении своих производственных возможностей в конкуренции с Taiwan Semiconductor (NASDAQ: TSM), добавили осторожности в настроениях. Nvidia (NASDAQ: NVDA) якобы приостановила определенные производственные тесты, зависимые от производственных процессов Intel, что подчеркивает более широкие опасения по поводу цепочек поставок полупроводников и инвестиций в технологии.
Увеличение хеджирования и восприятия риска
Поскольку трейдеры пересматривают свою выставленную позицию на фоне сдержанных прогнозов экономического влияния искусственного интеллекта в США, спрос на медвежьи опционы Ether значительно возрос. Стратегии, включая диагональные медвежьи спрэды и медвежьи пут-спрэды, доминируют в недавней активности, особенно после нескольких неудачных попыток восстановить уровень $3,400 за последние недели.
Последствия для ценового движения следующей недели
Основываясь на текущих трендах, существует несколько возможных сценариев для цены Ether вокруг истечения опционов: падение к $2,700–$2,900 может благоприятствовать путам на $580 миллионов; движение между $2,901 и $3,000 благоприятствует путам на $440 миллионов; в то время как цены между $3,101 и $3,200 ожидаются сбалансированными. Если ETH удерживается выше $3,100, это может помочь трейдерам сбросить свои позиции и улучшить настроение перед новым годом.
Эта статья была изначально опубликована как "Истечение опционов Ethereum раскрывает риски ниже уровня $2,900" на Crypto Breaking News – вашем надежном источнике новостей о криптовалюте, новостей о Биткойне и обновлений блокчейна.