Рынок крипто деривативов демонстрирует растущее бычье настроение перед движениями в конце года
По мере того как 2023 год приближается к своему завершению, рынок крипто деривативов испытывает повышенную активность, сигнализируя о предвкушении трейдеров значительных ценовых изменений. Недавние данные указывают на то, что постоянный открытый интерес и ставки финансирования имеют восходящий тренд, отражая увеличенное плечо и бычьи настроения среди участников рынка.
Ключевые выводы
Постоянный открытый интерес вырос с 304,000 до 310,000 биткойнов, при этом цена на мгновение достигла $90,000.
Ставка финансирования выросла с 0,04% до 0,09%, что указывает на усиление бычьих позиций.
Биткоину не удалось удержаться выше $90 000, и к моменту публикации он откатился примерно до $88 200.
Предстоящее истечение опционных контрактов на биткоин на сумму $23 млрд может усилить волатильность рынка.
Упомянутые тикеры: Bitcoin
Настроение: бычье
Влияние на цену: положительное. Рост открытого интереса и ставок финансирования указывает на сильную уверенность трейдеров и потенциальный рост цены, хотя недавний откат свидетельствует об осторожности.
Контекст рынка: текущая рыночная активность обусловлена истечением годовых опционов и позиционированием трейдеров в ожидании возможного роста до конца года.
Рост активности на рынке деривативов и рыночные сигналы
Недавние отчеты подчеркивают всплеск на рынке бессрочных деривативов: открытый интерес по фьючерсам на биткоин вырос с 304 000 до 310 000, совпав с кратковременным ростом цены биткоина почти до $90 000. Ставка финансирования — периодическая система платежей между трейдерами — также выросла с 0,04% до 0,09%, что сигнализирует об усилении бычьих настроений. В целом рост ставок финансирования указывает на то, что трейдеры готовы платить премию за удержание длинных позиций, что часто предшествует росту цены. Однако быстрое увеличение ставок также может свидетельствовать о чрезмерном кредитном плече, повышая риск коррекций.
На данный момент цена биткоина немного откатилась от максимума и торгуется около $88 200. Несмотря на это, общее настроение рынка остается осторожно оптимистичным, чему способствуют данные по деривативам.
Ставки финансирования бессрочных контрактов на биткоин недавно выросли. Источник: Glassnode
Истечение опционов в конце года может повысить волатильность
Дополнительным фактором рыночной динамики является предстоящее в пятницу, 26 декабря, истечение биткоин-опционов на сумму более $23 млрд. Эти экспирации — одни из крупнейших в истории и, как правило, усиливают волатильность, особенно в периоды конца квартала и конца года. Трейдеры по опционам в основном сосредоточены вокруг страйков в диапазоне от $85 000 до $120 000, при этом колл-контракты сконцентрированы на более высоких уровнях, что указывает на бычьи ожидания. Напротив, путы сосредоточены около $85 000, что говорит о наличии хеджирующей активности.
Текущий коэффициент пут/колл составляет 0,37, что указывает на доминирование длинных контрактов с близким сроком истечения. Уровень «max pain» — страйк, при котором большинство контрактов истечет бесполезными, — составляет примерно $96 000. Если спотовая цена биткоина не поднимется выше этого уровня, многие из этих опционов могут потерять ценность, что потенциально приведет к распродаже. Эта ситуация предполагает, что трейдеры могут быть чрезмерно оптимистичны относительно дальнейшего роста до истечения, при этом часть ставок уже находится в минусе.
На более высоких страйк-ценах наблюдается значительный открытый интерес. Источник: Deribit
Эта статья была первоначально опубликована под заголовком «Открытый интерес в бессрочных контрактах на биткоин стремительно растет, поскольку ставки финансирования удваиваются» на Crypto Breaking News — вашем надежном источнике новостей о криптовалютах, биткоине и обновлениях блокчейна.