Акции в секторе ПО растут по всему фронту: PLTR за один день взлетела на 8,9%, MSFT — на 3,2%, став лидером в этом отскоке традиционных технологических бумаг.

С точки зрения динамики рынка, нарратив вокруг ИИ снова разжёг институциональный капитал: PLTR за счёт правительственных и корпоративных заказов продолжает наращивать объёмы. Хотя оценка высока, способность компании подтверждать прогнозы по прибыли становится всё более сильной; MSFT, в свою очередь, благодаря двойному двигателю Azure и Copilot уверенно забирает львиную долю расходов компаний на ИИ.

Выводы для крипторынка довольно прямые: когда на рынке США укрепляются софтверный и AI-сектора и восстанавливается склонность к риску, BTC и высокобетовые токены, связанные с концепцией ИИ, обычно подтягиваются в такт. И наоборот, если софтверные акции начнут стагнировать или скорректируются, стоит опасаться того, что настроения risk-off “выплеснутся” в ончейн.

В краткосрочной перспективе продолжайте следить за динамикой Nasdaq и доходностями гособлигаций США — именно эти два показателя являются ключевыми переменными, от которых зависит, сможет ли криптовалютный рынок продолжить ралли.

#美股 #AI叙事 #Связь крипторынка с фондовым рынком