Празднование на фондовом рынке США, вызванное замедлением инфляции, не смогло остановить падение биткойна ниже 86 000 долларов, общая капитализация криптовалютного рынка снова испарилась на ночной торговле.

19 декабря по восточному времени биткойн на ночном рынке упал ниже 86 000 долларов, достигнув минимума в 85 450 долларов.

Эфир на короткое время упал ниже 2800 долларов, SOL упал ниже 120 долларов. Общая рыночная капитализация криптовалют упала ниже 3 триллионов долларов, сейчас составляет около 2,96 триллиона долларов.

Первое, обзор рынка

● На ночь крипторынок снова показал общее падение. Биткойн сейчас стоит 85 382 долларов, за 24 часа упал на 0,68%. Ранее биткойн упал ниже ключевого уровня поддержки в 86 000 долларов. Эфир сейчас оценивается в 2 825 долларов, за 24 часа немного упал на 0,02%. Большинство альткойнов показали более значительное падение.

● Некоторые альткойны стали основными движущими силами падения: PUMP и GIGGLE упали на 11,41%, AXL упал на 9,3%, DOLO упал на 8,7%, VELODROME упал на 8,8%.

Рыночные настроения паники распространяются. Индекс страха и жадности криптовалюты упал до 16, в зону "крайний страх".

Второе, структура рынка

● Текущая коррекция демонстрирует явную структурную диверсификацию. Высокорискованные сектора и альткойны испытывают более сильное давление. Среди различных сегментов AI-сектор упал на 5,34%, при этом Fartcoin (FARTCOIN) упал на 19,81%. Сектор мемов в целом упал на 4,76%.

● Тем временем биткойн показал относительно сильную устойчивость к падению. Несмотря на снижение цен, его падение значительно меньше, чем у многих альткойнов. Эта диверсификация свидетельствует о том, что в условиях роста рискованного настроения капиталы переходят от высокорискованных активов к относительно стабильным.

Третье, причины падения

Это падение не вызвано единичным фактором, а является результатом воздействия множества факторов.

● Основное давление исходит от изменений в макроэкономической денежно-кредитной политике. Рынок в целом ожидает, что Японский центральный банк, возможно, повысит ставки до самого высокого уровня за тридцать лет, и это ожидание активизирует глобальные арбитражные сделки с иеной. Исторические данные показывают, что в последние три раза, когда Японский центральный банк повышал ставки, в течение 4-6 недель биткойн падал на 20%-30%.

● Тем временем, после первого снижения ставок Федеральной резервной системы, дальнейшие пути пока не ясны, рынок начинает активно пересматривать ожидания по ликвидности на 2026 год.

● Данные на блокчейне также раскрывают прямое давление. 18 декабря чистый приток биткойнов на биржи составил 3 764 BTC, что является историческим максимумом, что явно указывает на действия крупных игроков, готовящихся к продаже.

● На уровне майнеров также наблюдаются признаки распродажи. Хешрейт сети биткойн значительно снизился; согласно данным F2pool, по состоянию на 15 декабря хешрейт сети биткойн составил 988,49 EH/s, что на 17,25% меньше по сравнению с предыдущей неделей.

Анализ рынка предполагает, что в ближайшее время может произойти отключение большого количества биткойн-майнеров, и майнеры будут вынуждены продавать биткойн в условиях сокращения ликвидности.

Четвертое, расхождение с фондовым рынком

В контрасте с усталостью крипторынка, акции на фондовом рынке США коллективно выросли за ночь.

● Индекс Доу-Джонса вырос на 0,14%, индекс S&P 500 увеличился на 0,79%, индекс Nasdaq Composite особенно силен, подскочив на 1,38%. Крупные технологические акции в целом выросли, Tesla поднялась более чем на 3%, Nvidia выросла почти на 2%. Этот рост был в основном поддержан замедлением инфляционных данных. Ядерный CPI в США в ноябре вырос на 2,6% по сравнению с прошлым годом, что является минимальным темпом роста за четыре года, данные благоприятны для снижения ставок Федеральной резервной системы в следующем году.

● Однако криптовалюты не последовали за ростом фондового рынка, а наоборот, после кратковременного роста вернулись вниз. Биткойн на предварительном рынке акций США на время поднялся выше 89 400 долларов, но в конце утренней сессии акций начал падать, а к полудню упал ниже 85 500 долларов.

Это расхождение подчеркивает текущие ликвидные давления и настроения избегания рисков на криптовалютном рынке.

Пять, диверсификация акций

Криптоакции на фондовом рынке США показали смешанные результаты, не смогли сформировать единый тренд.

● Strategy (MSTR) упал на 1,33%, Coinbase (COIN) упал на 2,04%, MARA Holdings (MARA) упал на 2,4%. Тем не менее, Riot Platforms (RIOT) вырос на 3,24%, а Circle (CRCL) также вырос на 2,38%.

● Стоит отметить, что акции Trump Media Technology Group (DJT) резко выросли на 41,9% на фоне новостей о слиянии. Компания объявила о полном обмене акций с компанией TAE Technologies, занимающейся термоядерной энергетикой с поддержкой Alphabet, общая стоимость сделки превышает 6 миллиардов долларов.

● Слияние планируется в 2026 году, с выбором места и началом строительства первой в мире термоядерной электростанции в масштабе коммунального хозяйства. Эта новость вызвала интерес к разрушительным энергетическим технологиям, но не принесла пользы криптовалютной области.

Шесть, прогноз

Технический анализ показывает, что биткойн в данный момент имеет ключевую поддержку в диапазоне 85 800 до 86 000 долларов, что является важным психологическим уровнем.

● Если эта область поддержки будет эффективно пробита, биткойн может дополнительно упасть в диапазон от 82 000 до 84 000 долларов, даже протестировать историческую зону высокой потребности от 78 000 до 80 000 долларов. Индикаторы импульса показывают, что рынок близок к зоне перепроданности, в краткосрочной перспективе возможен технический отскок.

● Для всего криптовалютного рынка уровень капитализации в 2,87 триллиона долларов является краткосрочной поддержкой. Рынку необходимо вновь укрепиться выше 2,93 триллиона долларов, чтобы начать возвращение к уровню в 3 триллиона долларов.

● На макроуровне дальнейшее направление рынка будет в значительной степени зависеть от координации политики основных центральных банков мира. Аналитики указывают, что текущая глобальная денежно-кредитная политика находится на этапе "высокой диверсификации, трудно формирующей единый фронт", и такая "неунифицированная среда ликвидности" часто более разрушительна, чем четкая строгость.

Цена биткойна плотно держится на границе 85 000 долларов, трейдеры затаили дыхание в ожидании прорыва в следующем направлении. Корреляция между криптовалютами и технологическими акциями на фондовом рынке США достигла почти 0,9, но в прошлую ночь их движения оказались совершенно противоположными.

Рынок ожидает повышения процентной ставки Японским центральным банком, как меч, висящая над головой, в то время как туман над путем снижения процентных ставок Федеральной резервной системы все еще не рассеялся. На фоне слухов о закрытии шахт в Синьцзяне и крупных переводов на блокчейне криптомир переживает испытание на ликвидность.

Присоединяйтесь к нашему сообществу, давайте обсуждать и становиться сильнее вместе!

Официальное сообщество в Telegram: https://t.me/aicoincn
AiCoin на китайском Twitter: https://x.com/AiCoinzh

福利群群: https://aicoin.com/link/chat?cid=l61eM4owQ
币安福利群: https://aicoin.com/link/chat?cid=ynr7d1P6Z