Цены на биткойн, золото и серебро держат трейдеров и инвесторов в напряжении. Это происходит на фоне продолжающегося ралли для двух товарных безопасных убежищ, в то время как цена биткойна продолжает торговаться на более низком уровне.

Цена BTC консолидируется в нисходящем тренде, тогда как цены на XAU и XAG стремительно растут. Это классическая схема бегства к безопасности, когда инвесторы хеджируют риски, а не участвуют в активах с высоким риском, таких как криптовалюта.

Криптовалюта и акции не участвуют в оборонительном ралли металлов

Цены на золото и серебро растут в том, что, похоже, является оборонительным ралли в металлах на фоне финансовой неопределенности. Криптовалюта и акции не участвуют, что сигнализирует о том, что это покупка, вызванная стрессом, а не игра на здоровый экономический рост.

“Эти движения совпадают с растущим долговым давлением и более жесткими финансовыми условиями, толкающими капитал к твердым активам. Когда металлы ведут себя таким образом, они отражают переоценку риска по всей системе, а не стремление к быстрым возвратам,” написал аналитик Кайл Дупс.

Bitcoin консолидируется, пока металлы растут

Bitcoin торговался по $86,666 на момент написания, увеличившись на скромные 0.56% за последние 24 часа. Пионер крипто консолидируется внутри нисходящего параллельного канала, который сохраняется с начала октября.

Не удалось пробиться выше $90,000, что соответствует 78.6% уровню Фибоначчи, и по-прежнему сталкивается с сопротивлением на нескольких скользящих средних.

Недавний крест смерти, образованный пересечением 50-дневной скользящей средней с 200-дневной скользящей средней, сигнализирует о продолжающемся среднемедленном медвежьем давлении.

Индикаторы импульса подтверждают эту осторожную точку зрения, с индексом относительной силы (RSI) на уровне 39, близком к зоне перепроданности, но еще не на экстремальных уровнях. Тем временем, MACD остается отрицательным и показывает лишь незначительное сближение.

В отличие от серебра и золота, Bitcoin не участвовал в оборонительном ралли, отражая рыночные предпочтения к твердым активам в условиях отказа от риска.

Разница между Bitcoin и драгоценными металлами указывает на то, что инвесторы переключаются на активы-убежища, а не ищут высокобетаевый рост.

Увеличенное давление на продажу ниже текущих уровней может привести к тому, что цена Bitcoin протестирует $80,600, уровень, совпадающий с серединой нисходящего параллельного канала.

С другой стороны, если покупатели вступят в игру, цена Bitcoin может восстановиться, потенциально вернувшись на свою позицию внутри восходящего параллельного канала.

Решительное закрытие дневной свечи выше уровня 78.6% Фибоначчи на $90,358 добавит веса попытке восстановления.

Тем не менее, чтобы подтвердить возможный восходящий тренд, цена Bitcoin должна перевернуть 50-дневную SMA (простая скользящая средняя) на $95,450 в поддержку.

В крайне бычьем сценарии цена Bitcoin может продлить свое ралли, чтобы вернуть уровень 61.8% Фибоначчи, потенциально перевернув его обратно в поддержку на уровне $98,018. Такой шаг будет означать почти 14% рост по сравнению с текущими уровнями.

Золото удерживается выше исторических уровней на фоне стрессового ралли

Цена золота сохраняет свою восходящую траекторию и торговалась по $4,330 на момент написания. Она остается чуть ниже своих недавних максимумов в $4,389.

Тем не менее, золото демонстрировало замечательную стабильность, удерживаясь выше своей 50-дневной скользящей средней (DMA) в 88% случаев за прошлый год, что было замечено в последний раз в 1980 году в периоды устойчивого избегания риска.

Технические индикаторы предполагают умеренный бычий тренд, с RSI на уровне 63, что указывает на то, что XAU/USD может вскоре стать перекупленным. Тем не менее, его позиция ниже 70 показывает, что еще есть место для роста, прежде чем проявятся перекупленные условия, что может подготовить почву для коррекции.

Хотя MACD демонстрирует устойчивый, но сглаживающийся импульс, его позиция выше сигнальной линии (оранжевая полоса) показывает резервный контроль быков.

Линия поддержки золота, в сочетании с уровнями Фибоначчи около $4,160–$4,000, обеспечивает надежную подушку в случае коррекции. Эти уровни также предоставляют точки входа для запоздалых быков.

Тем не менее, осторожная позиция рынка очевидна. Хотя действия цены золота остаются бычьими, приросты являются инкрементальными по сравнению с параболическим ростом, наблюдаемым в серебре.

Ралли золота может не быть вызвано спекулятивным эксцесом, а скорее оборонительной ротацией, позиционируя металл как безопасное убежище на фоне макроэкономической неопределенности.

Серебро достигло рекорда на фоне рыночного стресса

Фьючерсы на серебро выросли до $66, установив новый рекорд и подчеркивая экстремальное бычье давление. Металл испытал резкий параболический рост за последние несколько месяцев, решительно прорвавшись выше прежнего сопротивления около $54.

Технические индикаторы показывают классическое превышение, с RSI на уровне 77, сигнализируя о крайне перекупленных условиях. Тем временем, MACD продолжает расти, но показывает признаки плато.

Суточная скользящая средняя (DMA) находится значительно ниже текущих цен, подтверждая силу восходящего тренда. Тем не менее, быстрое ускорение может указывать на спекулятивные позиции, а не на стабильное ралли.

Исторически, всплески серебра подобного рода часто сопровождались периодами финансового стресса или спроса на активы-убежища, а не отражали органический экономический рост.

“Серебро в огне… вызвано государственными долгами, страхами инфляции и спросом со стороны центров обработки данных ИИ. В то же время запасы уменьшаются, а добыча остается на уровне,” сказал экономист Питер Сент Онж.

Уровни поддержки, на которые стоит обратить внимание, включают психологический уровень $60.00, $53.99 и $48.89, которые представляют собой прежние зоны консолидации.

Трейдерам следует проявлять осторожность, поскольку сочетание параболического движения цены и экстремального RSI повышает риск краткосрочной коррекции, даже несмотря на то, что импульс остается бычьим.

Рост серебра, на фоне стагнирующих фондовых и криптовалютных рынков, показывает, что этот ралли вызвано потоками, ориентированными на снижение риска, что позиционирует серебро как предпочтительное хеджирование в условиях все более неопределенной макроэкономической среды.

Широкий нарратив, где металлы растут, в то время как крипто и фондовые рынки испытывают трудности, подчеркивает потоки капитала, вызванные стрессом, а не органическим расширением рынка.