OpenClaw разжег огонь, GLM-5.2 добавил дров
OpenClaw дал возможность модельным компаниям впервые вкусить сладость токеномики — за месяц 10.4 триллиона вызовов, доходы взлетели вертикально.
17 июня GLM-5.2 стал открытым. На этот раз по-другому.
Лицензия MIT: можно изменять, можно продавать, интеллектуальная собственность обнулена. Компании могут спокойно встраивать в коммерческие продукты, изменил — не нужно отдавать. В сравнении с инфекционной лицензией GPL, это как снести барьеры.
Но самое главное — ИИ теперь вступает в эпоху глубокого рассуждения.
Раньше это был спринт. Каждый раз окно задач было ограничено, планирование и выполнение завершались, KV Cache контролировался, давление было на вычислительной мощности.
После GLM-5.2 это марафон. 1M без потерь контекста, одна задача содержит весь код, всю историю решений, все ограничения. На практике одна обработка 880,000 токенов, окно почти заполнено.
Агент больше не просто машина для вопросов и ответов. Он разбивает цель → многократное планирование → многократная проверка → настройка инструментов → написание кода и выполнение кода → переосмысление плана на основе обратной связи. Одна задача запускает сотни циклов вывода, потребление токенов становится экспоненциальным.
Каждый цикл, полный контекст загружается в память для перерасчета. Постоянные вычисления, постоянная связь, постоянное чтение и запись. Эти три постоянства полностью меняют логику ценообразования на аппаратное обеспечение.
Долгосрочное рассуждение агента, кому это выгодно?
HBM
KV Cache растет линейно с раундами и контекстом, быстро заполняя GPU HBM. Как только покидаем локал, пропускная способность падает с TB/s до сотен GB/s. Проблема из вычислительной мощности превращается в пропускную способность памяти. Три крупных производителя исчерпали мощности, дефицит 50%-60%, рынок в 2026 году составит 54.6 миллиарда долларов.
Оптические чипы/InP
Долгосрочное рассуждение требует кластеров, объемы связи между картами ужасающе велики. Оптические модули в 2026 году вырастут на 60% до 26 миллиардов долларов, дефицит подложек InP более 70%, цена индия выросла на 90% в годовом исчислении.
CPU
Долгосрочное распределение, разбиение задач, управление KV Cache зависит от CPU. Соотношение GPU к CPU из 1:8 стремится к 1:1. Генеральный директор Intel заявил, что множество других CEOs звонят и требуют поставок.
Жидкое охлаждение
При длительной полной нагрузке, та же карта потребляет на 3-5 раз больше, чем при коротком рассуждении. Потребление в стойке с 36kW прыгает до 200kW. Воздушное охлаждение не справляется.
Коммутаторы
Требования к пропускной способности кластеров рассуждений с 100G скачут до 400G, десятки тысяч карт нужно координировать, IB и Ethernet получают полные выгоды.
ABF подложки
Кластер из тысячи карт расширяется до десятков тысяч, каждая чипа требует упаковки. Ajinomoto контролирует более 90% ABF пленки, к 2028 году дефицит составит 42%. Цены на муку растут, хлеб только подорожает.
CCL M9
Все задние панели материнской платы требуют высокоскоростных материалов. Цена M9 в 10 раз выше FR4, в 2027 году рынок составит 18.7 миллиардов долларов, темпы роста превышают оптические модули.
OpenClaw разжег огонь, GLM-5.2 добавил дров. Первый позволил модельным компаниям заработать свой первый токен, второй вывел рынок из лаборатории в индустрию.
Стоя в хранилище, стоя на свете, наслаждайтесь пузырем.
$MU
$SKHYNIX
$LITE
OpenClaw дал возможность модельным компаниям впервые вкусить сладость токеномики — за месяц 10.4 триллиона вызовов, доходы взлетели вертикально.
17 июня GLM-5.2 стал открытым. На этот раз по-другому.
Лицензия MIT: можно изменять, можно продавать, интеллектуальная собственность обнулена. Компании могут спокойно встраивать в коммерческие продукты, изменил — не нужно отдавать. В сравнении с инфекционной лицензией GPL, это как снести барьеры.
Но самое главное — ИИ теперь вступает в эпоху глубокого рассуждения.
Раньше это был спринт. Каждый раз окно задач было ограничено, планирование и выполнение завершались, KV Cache контролировался, давление было на вычислительной мощности.
После GLM-5.2 это марафон. 1M без потерь контекста, одна задача содержит весь код, всю историю решений, все ограничения. На практике одна обработка 880,000 токенов, окно почти заполнено.
Агент больше не просто машина для вопросов и ответов. Он разбивает цель → многократное планирование → многократная проверка → настройка инструментов → написание кода и выполнение кода → переосмысление плана на основе обратной связи. Одна задача запускает сотни циклов вывода, потребление токенов становится экспоненциальным.
Каждый цикл, полный контекст загружается в память для перерасчета. Постоянные вычисления, постоянная связь, постоянное чтение и запись. Эти три постоянства полностью меняют логику ценообразования на аппаратное обеспечение.
Долгосрочное рассуждение агента, кому это выгодно?
HBM
KV Cache растет линейно с раундами и контекстом, быстро заполняя GPU HBM. Как только покидаем локал, пропускная способность падает с TB/s до сотен GB/s. Проблема из вычислительной мощности превращается в пропускную способность памяти. Три крупных производителя исчерпали мощности, дефицит 50%-60%, рынок в 2026 году составит 54.6 миллиарда долларов.
Оптические чипы/InP
Долгосрочное рассуждение требует кластеров, объемы связи между картами ужасающе велики. Оптические модули в 2026 году вырастут на 60% до 26 миллиардов долларов, дефицит подложек InP более 70%, цена индия выросла на 90% в годовом исчислении.
CPU
Долгосрочное распределение, разбиение задач, управление KV Cache зависит от CPU. Соотношение GPU к CPU из 1:8 стремится к 1:1. Генеральный директор Intel заявил, что множество других CEOs звонят и требуют поставок.
Жидкое охлаждение
При длительной полной нагрузке, та же карта потребляет на 3-5 раз больше, чем при коротком рассуждении. Потребление в стойке с 36kW прыгает до 200kW. Воздушное охлаждение не справляется.
Коммутаторы
Требования к пропускной способности кластеров рассуждений с 100G скачут до 400G, десятки тысяч карт нужно координировать, IB и Ethernet получают полные выгоды.
ABF подложки
Кластер из тысячи карт расширяется до десятков тысяч, каждая чипа требует упаковки. Ajinomoto контролирует более 90% ABF пленки, к 2028 году дефицит составит 42%. Цены на муку растут, хлеб только подорожает.
CCL M9
Все задние панели материнской платы требуют высокоскоростных материалов. Цена M9 в 10 раз выше FR4, в 2027 году рынок составит 18.7 миллиардов долларов, темпы роста превышают оптические модули.
OpenClaw разжег огонь, GLM-5.2 добавил дров. Первый позволил модельным компаниям заработать свой первый токен, второй вывел рынок из лаборатории в индустрию.
Стоя в хранилище, стоя на свете, наслаждайтесь пузырем.
$MU
$SKHYNIX
$LITE