Рынок Биткойна сейчас переживает мощный сдвиг настроений в негативную сторону. Под давлением постоянной распродажи, трейдеры производных финансовых инструментов активно наращивают свои короткие позиции (bearish bets), с хеджирующими опционами, растянутыми до уровня 52.000 USD.
Согласно данным рынка от CoinDesk, цена Биткойна (BTC) официально потеряла уровень 63.000 USD, торгуясь около 62.400 USD (снижение примерно на 0,8% с полуночи по времени UTC). Этот шаг стал четвёртым подряд днем снижения цен, полностью стирая усилия по восстановлению в начале недели, когда цена достигала почти 67.000 USD.
Взрыв рынка опционов: всплеск защитных продаж
Слабость цены Bitcoin запустила на рынке опционов (options market) режим упреждающей защиты от рисков. Трейдеры сейчас "scrambling" (буквально — лихорадочно хватаются за всё) скупают опционные контракты на продажу (put options), чтобы защитить портфель или сыграть на опережение, если падение продолжит углубляться.
Данные on-chain и потоки производных инструментов указывают, что объёмы открытого интереса (open interest) по ставкам на снижение резко растут на более низких целевых уровнях цен, особенно плотно концентрируясь в районе 58 000 долларов, 55 000 долларов и простираясь вплоть до отметки 52 000 долларов. Массовый приток защитного капитала в эти позиции отражает страх инвесторов перед сценарием более глубокой коррекции в краткосрочной перспективе.
Давление со стороны стратегической акции STRC и макроэкономических настроений
Эта серия непрерывных падений Bitcoin обусловлена не только жёсткой ястребиной монетарной политикой ФРС, но и усугубляется неблагоприятными событиями по акциям STRC — привилегированным акциям фонда Strategy, из которых выплачиваются дивиденды, связанного с миллиардером Майклом Сейлором.
Беспокойство вокруг распродажи и ликвидаций с использованием плеча для STRC вызвало негативный эффект домино: напрямую рухнула группа связанных технологических акций и возникло косвенное давление продаж на рынок криптовалют. Это состояние растерянности распространилось на другие крупные криптовалюты, особенно на сегмент смарт-контрактов (smart-contract) и токены децентрализованных финансов (DeFi), которые возглавляют список убытков на рынке.
Краткосрочная тенденция: укрепление зоны поддержки или капитуляция?
Поскольку краткосрочная растущая структура повреждена, технические аналитики смещают фокус на реакцию цены в более низких зонах поддержки:
Психологический уровень-буфер 60 000 долларов США: в ближайшие недели это считается важным бастионом быков (покупателей). Если Bitcoin не сможет закрыться и удержаться выше этой отметки, спекулятивный поток активирует сценарий глубокой коррекции в диапазоне 55 000–52 000 долларов — так, как это уже готовят участники рынка опционов.
Давление со стороны потоков ETF-капитала: спотовые биткоин-ETF в США также фиксируют слабые оттоки (outflows), что отражает фрагментацию спроса у традиционных инвесторов (TradFi) после изменения макроструктуры.
Нынешний рынок полностью передаёт контроль медведям (сторонникам продажи). Аналитики полагают, что пока риски вынужденной ликвидации плеча вокруг крупных финансовых активов не будут урегулированы до конца, у Bitcoin будет мало шансов снова резко вырваться вверх, а выстраивание защитных позиций в зонах низких цен сейчас является ключевой стратегией для крупных игроков (китов).