Ключевые выводы
bStocks — это токенизированные ценные бумаги на Binance, каждая обеспечена 1:1 акцией США, хранящейся у регулируемого кастодиана.
Их можно торговать 24/7 на спотовом рынке Binance, и обычно расчеты занимают менее секунды, без окон расчета T+1.
Как токены BEP-20 в BNB Smart Chain, bStocks поддерживают самостоятельное хранение (self-custody) и могут использоваться в децентрализованных финансовых (DeFi) протоколах, позволяя пользователям использовать bStocks для стейкинга, кредитования и других активностей.
Корпоративные действия, такие как дивиденды и дробление акций, обрабатываются автоматически через on-chain механизм под названием Multiplier.
Пользователи могут начать получать дробный доступ к акциям США, начиная примерно с $5.
Введение
Традиционно покупка и продажа акций связаны с ограничениями: ограниченные часы работы рынка, расчеты в течение нескольких дней и зависимость от централизованных брокеров для хранения. Токенизация предлагает способ частично снять эти ограничения, представляя традиционные финансовые инструменты как токены на основе блокчейна.
bStocks — это токенизированные ценные бумаги, доступные на Binance, которые позволяют пользователям получать доступ к акциям США с помощью блокчейн-технологий. Каждый bStock обеспечен 1:1 соответствующей акцией США, хранящейся у регулируемого кастодиана.
Что такое bStocks?
bStocks — это токенизированные ценные бумаги, выпущенные BTech Holdings Limited, аффилированной компанией группы Binance. Они классифицируются как Сертификаты, представляющие определенные Финансовые инструменты (параграф 92, Приложение 1 к FSMR), и представляют долю в базовых ценных бумагах, хранящихся у эмитента.
Важно отметить, что bStocks — это не прямое владение акциями в базовой компании. Скорее, они дают доступ к динамике цены и экономическим выгодам базовой акции, таким как реинвестирование дивидендов. Каждый bStock полностью обеспечен реальной акцией США, хранящейся у регулируемого кастодиана. Это обеспечение можно в любой момент проверить на странице Proof of Collateral от Binance.
Как работают bStocks?
Торговля 24/7 и мгновенные расчеты
В отличие от традиционных фондовых бирж, которые работают в установленные часы, bStocks можно торговать круглосуточно на спотовом рынке Binance. Сделки рассчитываются менее чем за секунду, устраняя окна расчета T+1 и необходимость ждать следующей торговой сессии.
Обеспечение 1:1 и конвертация
Каждый bStock обеспечен 1:1 соответствующей акцией США, хранящейся у регулируемого кастодиана. Подходящие пользователи могут конвертировать между акциями и соответствующими bStocks в соотношении 1:1 без комиссий за конвертацию. Эта услуга организована Nest Trading Limited и обычно доступна 24/7, хотя она может быть временно приостановлена во время обработки корпоративных действий или технического обслуживания.
Самостоятельное хранение и совместимость с DeFi
bStocks — это стандартные токены BEP-20 в BNB Smart Chain, то есть вы можете вывести их на любой совместимый криптокошелек для самостоятельного хранения. Вы никогда не привязаны к одному брокеру.
bStocks также интегрируются с BEP-677 (Scaled UI Amount) — стандартом токенов, разработанным для нативной поддержки реальных активов (RWA) в BNB Smart Chain. Это позволяет использовать bStocks в различных DeFi-протоколах.
Доступ к дробным долям
Вы можете начать формировать портфель bStocks, начиная примерно с $5, что делает доступ к акциям США более доступным для более широкого круга пользователей.
Как обрабатываются дивиденды и дробление акций?
Корпоративные действия обрабатываются автоматически через on-chain механизм ребейзинга, известный как Multiplier. Никаких действий с вашей стороны не требуется.
Дивиденды
Когда базовая компания выплачивает дивиденды, чистая сумма дивидендов автоматически реинвестируется в базовую акцию. Ваш баланс bStock увеличивается пропорционально с помощью корректировки Multiplier.
Дивиденды облагаются применимым удержанием налога в США (в настоящее время 30%) до реинвестирования. Денежные средства не распределяются. Выгода отражается пропорциональным увеличением вашего баланса bStock через механизм Multiplier. Чистые дивиденды обычно зачисляются до традиционной даты выплаты и применяются к каждой доле, которой вы владеете.
Дробление акций
Ваш баланс bStock автоматически корректируется, чтобы отразить новое соотношение акций. Например, при дроблении 2 к 1 количество ваших токенов удваивается, а цена токена уменьшается вдвое.
Во время обработки корпоративных действий депозиты, снятия и конвертации могут быть временно приостановлены. Пользователям заранее направляется уведомление через уведомление в приложении. Обычно спотовая торговля не приостанавливается для обработки дивидендов.
Как получить bStocks
Есть три способа получить bStocks.
1. Купите базовую акцию с включенной конверсией
Перейдите в [Trade] > [Stock] и используйте любую поддерживаемую криптовалюту (например, USDC, USD1, USDT, U или BNB), чтобы разместить ордер на покупку базовой акции.
Включите опцию конвертации токена перед подтверждением заказа. После исполнения ваша позиция по акциям автоматически конвертируется в соответствующий bStock.
2. Конвертируйте существующие акции с помощью конверсии токенов
Если вы уже держите акции на платформе, вы можете использовать функцию конверсии токенов, чтобы конвертировать их в bStocks в соотношении 1:1 без комиссий. Для этого:
Перейдите в ваш кошелек Binance.
Выберите акцию, доступную для конвертации, на вкладке активов.
Нажмите или коснитесь [Token Conversion].
Используйте значок карандаша, чтобы изменить сумму.
Проверьте всплывающее окно подтверждения и подтвердите.
Обратный процесс (конвертация bStocks обратно в акции) выполняется по тем же шагам.
3. Купите bStocks напрямую в Binance Spot
Перейдите в [Spot] > [bStocks], выберите токен, который хотите купить, и торгуйте им как любым другим криптоактивом. Спотовая торговля bStocks доступна 24/7.
Для получения дополнительной информации обратитесь к официальной странице объявления.
Депозиты и снятия
Депозит bStocks
Пополнение bStocks выполняется по тому же сценарию, что и стандартный криптовалютный депозит:
Найдите токенизированную акцию, которую хотите внести на депозит (например, TSLAB).
Выберите BNB Smart Chain (BSC) в качестве сети.
Скопируйте адрес депозита и отправьте токены с вашего внешнего кошелька.
Важно: в настоящее время поддерживается только BNB Smart Chain. Отправка токенов через любую другую сеть может привести к потере средств.
Снятие bStocks
Вы можете вывести bStocks в любой совместимый кошелек BNB Smart Chain для самостоятельного хранения. Взимается комиссия сети, чтобы покрыть расходы на транзакции в BSC, а минимальная сумма снятия зависит от токена. Снятия подлежат ограничениям на перевод, контролю смарт-контрактов, проверке санкций и применимому законодательству.
Точность и округление
Акции на платформе регистрируются с точностью до 9 десятичных знаков, тогда как bStocks поддерживают до 8 десятичных знаков. При конвертации любая остаточная дробная сумма сверх 8 десятичных знаков не может быть токенизирована и остается у эмитента как разница округления. Это не является комиссией или платой.
Интеграция сторонних организаций
Платформы и DeFi-протоколы третьих сторон могут интегрировать bStocks, но несут ответственность за соблюдение географических ограничений. Binance предоставляет публичный REST API с конечной точкой для определения доступности по стране, которую интеграторы могут запросить для проверки соответствия юрисдикции. Эмитент оставляет за собой право заносить в черный список адреса кошельков, которые могут нарушать применимые законы или контроль смарт-контрактов/санкции.
Риски и важные замечания
Как и любой финансовый продукт, bStocks несут риски, которые пользователи должны внимательно оценить:
Рыночный риск: стоимость bStocks может колебаться в зависимости от цены базовой акции.
Риск ликвидности: объемы торгов могут варьироваться, что потенциально влияет на вашу возможность покупать или продавать.
Риск эмитента и хранения: bStocks зависят от эмитента и регулируемого кастодиана, поддерживающих надлежащее обеспечение.
Регуляторный риск: доступность bStocks зависит от регуляторного одобрения и может изменяться.
Технологический и операционный риск: проблемы смарт-контрактов, сбои сети или техническое обслуживание могут временно повлиять на сервисы.
Налоговый риск: применимые удержания и другие налоговые обязательства могут применяться.
Географические ограничения: bStocks недоступны во всех юрисдикциях и не предлагаются лицам из США.
Перед началом торговли пользователям следует ознакомиться с применимым Проспектом (доступен только если вы находитесь в ADGM), Условиями использования, Правилами биржи (включая Процедуры биржи), Уведомлением о допуске к торгам, Условиями продукта для эмиссии и погашения, а также Предупреждением о рисках.
FAQ
Что такое bStocks?
bStocks — это токенизированные ценные бумаги, выпущенные BTech Holdings Limited, аффилированной компанией группы Binance. Каждый bStock обеспечен 1:1 реальной акцией США, хранящейся у регулируемого кастодиана. Это токены BEP-20 в BNB Smart Chain, поэтому их можно торговать на спотовом рынке Binance или выводить для самостоятельного хранения.
Являются ли bStocks тем же, что и прямое владение акциями?
Нет. bStocks не являются прямым владением акциями в базовой компании. Они дают доступ к динамике цены и экономическим выгодам, таким как дивиденды, но структурированы как Сертификаты, представляющие определенные Финансовые инструменты, а не прямое долевое владение.
Как выплачиваются дивиденды по bStocks?
Дивиденды не выплачиваются в денежной форме. Вместо этого чистая стоимость дивидендов автоматически реинвестируется в базовую акцию, и ваш баланс bStock увеличивается пропорционально через механизм Multiplier. Удержание налога в США (в настоящее время 30%) применяется до реинвестирования.
Могу ли я вывести bStocks на свой собственный кошелек?
Да. bStocks можно вывести на любой совместимый кошелек BNB Smart Chain. В настоящее время поддерживается только BNB Smart Chain. Отправка токенов через другую сеть может привести к постоянной потере средств. Взимается комиссия сети, а минимальная сумма вывода зависит от токена.
Кто может получить доступ к bStocks?
bStocks недоступны во всех юрисдикциях и не предлагаются лицам из США. Перед попыткой получить доступ или торговать bStocks пользователям следует проверить текущие требования к доступности на Binance. Binance предоставляет публичный REST API с конечной точкой для определения доступности по стране для интеграторов.
Заключительные мысли
bStocks обеспечивают доступ к традиционным акциям on-chain через токенизацию. За счет сочетания обеспечения регулируемым кастодианом и автоматической обработки корпоративных действий с блокчейн-ориентированными функциями, такими как торговля 24/7, мгновенные расчеты и компонуемость DeFi, bStocks стремятся сократить разрыв между традиционными финансами и криптовалютами.
Однако они не лишены рисков. Как и для любого финансового продукта, важно понимать структуру продукта, просмотреть все применимые условия и оценить вашу собственную допустимую степень риска, прежде чем начать.
Дополнительное чтение
Представляем bStocks: токенизированные ценные бумаги с обеспечением 1:1 и торговлей 24/7
Что такое токенизированные акции?
Что такое реальные активы (RWA) в DeFi и криптовалюте?
Введение в BNB Smart Chain (BSC)
Что такое токенизированное золото?
Отказ от ответственности: токенизированные ценные бумаги bStocks классифицируются как Сертификаты, представляющие определенные Финансовые инструменты (параграф 92, Приложение 1 к FSMR). bStocks не являются акциями или долями, и bStocks не позволяют держателям напрямую владеть акцией или акцией в базовой котируемой компании. bStocks не представляют никакой аффилиации с эмитентом базового актива. bStocks предлагаются через Одобренный проспект в ADGM и не предлагаются в любой другой юрисдикции. Публичное предложение не осуществляется за пределами ADGM. Токенизированные ценные бумаги доступны только подходящим пользователям в разрешенных юрисдикциях исключительно на основе вторичного рынка. Вы несете единоличную ответственность за то, чтобы убедиться, что доступ и торговля Токенизированными ценными бумагами законны в вашей юрисдикции, прежде чем продолжать. Доступ к этому продукту из юрисдикции, где он запрещен или ограничен, не создает никаких обязательств или ответственности со стороны Binance. Мы можем ограничить, приостановить, отклонить, отменить или прекратить доступ или транзакции, если по нашему единоличному усмотрению мы определим, что ваш доступ или транзакция может нарушать применимое законодательство, ограничения продукта, критерии доступности, требования по санкциям или соответствующие документы предложения.
Никакая информация, отображаемая в связи с Токенизированными ценными бумагами, не предназначена как предложение, запрос, продвижение, рекомендация или приглашение купить или продать ценные бумаги в любой юрисдикции. Токенизированные ценные бумаги не предлагаются, не продаются, не распространяются, не предоставляются и не становятся доступными в Соединенных Штатах или для, или от имени, или в интересах лиц из США. Токенизированные ценные бумаги не были и не будут зарегистрированы в соответствии с Законом США о ценных бумагах 1933 года или любыми законами о ценных бумагах какого-либо штата США, и публичное предложение bStocks не будет проводиться в Соединенных Штатах или любой другой юрисдикции (кроме ADGM). Получая доступ к этому продукту, вы заявляете и гарантируете, что вы не являетесь лицом из США, не находитесь в Соединенных Штатах, не действуете за счет или в интересах лица из США, и не будете получать доступ, покупать, продавать, передавать, погашать или иным образом совершать операции с Токенизированными ценными бумагами изнутри Соединенных Штатов.
Для получения дополнительной информации см. Условия использования, Правила биржи, Процедуры биржи, соответствующий Проспект (если применимо к вам, и понимая, что предложение осуществляется только в ADGM; в других местах публичного предложения нет, а просмотр проспекта не является приглашением или запросом за пределами ADGM), Условия продукта для эмиссии и погашения bStocks, Уведомление о допуске к торгам и Предупреждение о рисках.